2021-09-12-上交所-纽威数控首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书_381页_6mb

纽威数控装备（苏州）股份有限公司科创板上市招股说明书总结

核心内容概述

纽威数控装备（苏州）股份有限公司（以下简称“发行人”）拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。本次发行的股票类型为人民币普通股（A股），发行股数为8,166.67万股，占发行后总股本的25%。每股面值为1元，发行价格为7.55元，预计募集资金总额为61,658.36万元，募集资金净额为57,230.37万元。公司主营中高档数控机床的研发、生产及销售，产品涵盖大型加工中心、立式数控机床、卧式数控机床等200多种型号，广泛应用于汽车、工程机械、模具等多个行业。

主要观点与关键信息

一、风险提示

1. 科创板市场风险：科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大市场风险。
2. 核心零部件进口依赖风险：公司依赖发那科等国际供应商采购数控系统及核心功能部件，存在供货周期长、成本高及国际贸易风险等。
3. 主要下游行业需求下滑风险：公司产品主要应用于汽车行业，受宏观经济、中美贸易摩擦等因素影响，行业需求存在下滑风险。
4. 诉讼及法律纠纷风险：公司与宁波华盛存在合同纠纷，可能对公司业绩造成损失。
5. 境外销售及汇率波动风险：公司境外销售收入占比较大，存在汇率波动对公司盈利的影响。
6. 股权集中风险：四名自然人通过一致行动关系共同控制公司，存在控股股东利用控制权损害其他股东利益的风险。
7. 关联企业影响风险：公司与纽威股份（603699.SH）属于同一控制人下的企业，若不能保持独立性，可能损害投资者利益。
8. 疫情对业务的影响：境外疫情对公司出口交付和业务拓展造成影响，但境内业务保持增长。

二、发行概况

• 发行方式：采用战略投资者定向配售、网下询价配售和网上定价发行相结合的方式。
• 发行对象：符合资格的战略投资者、询价对象及科创板市场投资者。
• 发行费用：共计约4,163.06万元，含承销费、审计费、律师费等。
• 上市日期：预计在本次发行结束后尽快申请上市。

三、财务数据

• 2020年12月31日：
  • 资产总额：171,248.80万元
  • 负债总额：153,851.39万元
  • 归属于母公司所有者权益：57,065.77万元
• 2020年度：
  • 营业收入：116,455.75万元
  • 归属于母公司净利润：10,399.87万元
  • 扣除非经常性损益后净利润：9,452.54万元
• 发行前后财务指标：
  • 发行前每股收益：0.39元
  • 发行后每股收益：0.29元
  • 发行市盈率：26.09倍
  • 发行市净率：2.30倍

四、主要产品与经营模式

• 主要产品：大型加工中心、立式数控机床、卧式数控机床等。
• 销售模式：以经销为主、直销为辅。
• 生产与采购模式：以销定产、以销定购，提高效率，降低库存风险。

五、技术研发与发展战略

• 研发投入：近三年累计研发投入12,106.68万元，占营业收入比例为4.29%。
• 研发团队：拥有146名研发人员，占员工总数的16.67%。
• 核心技术：涵盖机床精度与保持、高速运动、故障分析解决、操作便捷、复杂零件加工、功能部件自主研发等。
• 产品优势：部分产品达到较先进水平，具备竞争优势，逐步获得国内客户认可。
• 未来战略：围绕智能制造发展趋势，推动产品升级，拓展智慧车间建设。

六、符合科创板定位与科创属性

• 行业分类：属于高端装备制造产业，符合《科创板上市规则》中“预计市值不低于10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元”的上市标准。
• 科创属性：
  • 研发投入占营业收入比例≥5%，且累计研发投入≥6,000万元。
  • 研发人员占比≥10%。
  • 形成主营业务收入的发明专利≥5项。
  • 最近一年营业收入≥3亿元。
  • 公司符合科创属性评价标准一，但未达到标准二的要求。

七、募集资金用途

• 项目名称：三期中高端数控机床产业化项目、研发建设项目、补充流动资金。
• 总投资：约88,918.84万元，拟使用募集资金全部投入。
• 项目特点：符合国家产业政策，不产生同业竞争，不影响公司独立性。

总结

纽威数控装备（苏州）股份有限公司是一家专注于中高档数控机床研发、生产和销售的高新技术企业，具有较强的科技创新能力。公司产品广泛应用于多个行业，尤其在汽车领域占比较高。然而，公司面临诸多风险，包括核心零部件进口依赖、主要下游行业需求波动、诉讼纠纷、境外销售及汇率风险、股权集中及关联企业影响等。公司拟通过科创板上市募集资金用于中高端数控机床产业化、研发及补充流动资金，以支持其未来发展。公司符合科创板定位及科创属性评价标准一，具备一定的上市条件。