2023-07-20-上交所-盛邦安全首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书_371页_5mb

远江盛邦（北京）网络安全科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市总结

核心内容概览

远江盛邦（北京）网络安全科技股份有限公司（以下简称“发行人”）拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。本次发行股票类型为人民币普通股（A股），发行股数为1,888.00万股，占发行后总股本的25.04%。每股面值为人民币1.00元，发行价格为人民币39.90元，发行市盈率为70.83倍。发行后总股本为7,539.90万股，募集资金净额为67,230.02万元，用于网络空间地图项目、工业互联网安全项目、数字化营销网络建设项目、研发中心建设项目及补充流动资金。

主要观点与关键信息

1. 投资风险提示

• 科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者需充分了解相关风险，审慎作出投资决定。
• 发行人主要收入来源为网络安全基础类产品，占比分别为67.60%、56.53%和58.73%，而网络空间地图类为新兴领域，推广存在较大不确定性。
• 项目合作渠道收入占比逐年上升，对财务状况和现金流可能产生不利影响。
• 发行人存在经营业绩季节性变动风险，第四季度收入占全年比例分别为50.42%、53.29%和57.30%，可能导致前三季度出现亏损。
• 应收账款规模较大，占资产总额比例分别为24.82%、31.77%和40.80%，存在减值风险。

2. 发行人概况

• 发行人成立于2010年12月7日，注册资本为5,651.90万元，法定代表人为权晓文。
• 发行人专注于网络安全产品与服务，是国内领先的网络安全产品厂商，倡导“安全有道，治理先行”的发展理念。
• 公司被工信部认定为国家级专精特新“小巨人”企业，被国家发改委认定为国家规划布局内的重点软件企业，是国家级网络安全应急服务支撑单位。
• 发行人连续三年被评为“中国网安产业竞争力50强”。

3. 行业与市场定位

• 发行人属于“I65软件和信息技术服务业”，符合科创板行业领域要求。
• 发行人符合《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022年12月修订）》第五条科创属性指标要求，研发投入占营业收入比例为18.84%，研发人员占比38.60%，营业收入年均复合增长率24.66%。
• 与同行业上市公司如安恒信息、山石网科、亚信安全等，行业领域归类一致，符合科创板定位。

4. 财务数据与经营状况

• 发行人2022年度营业收入为23,612.47万元，净利润为4,618.42万元，扣除非经常性损益后净利润为4,247.27万元。
• 发行人的资产负债率（母公司）分别为22.45%、22.69%和19.34%。
• 发行人2023年3月末资产总额为36,796.71万元，所有者权益合计为26,331.96万元，营业收入同比增长41.70%。
• 2023年上半年营业收入预计为8,400.00万元至10,500.00万元，净利润预计为-870.00万元至300.00万元，扣除非经常性损益后净利润预计为-930.00万元至240.00万元。

5. 战略配售情况

• 本次发行战略配售数量为206.9313万股，占发行总数量的10.96%。
• 保荐人相关子公司证裕投资获配94.40万股，限售期为24个月。
• 发行人高级管理人员及核心员工通过设立专项资产管理计划君享1号资管计划参与战略配售，获配112.5313万股，限售期为12个月。

6. 募集资金用途

• 募集资金净额将全部用于以下项目：
  • 网络空间地图项目
  • 工业互联网安全项目
  • 数字化营销网络建设项目
  • 研发中心建设项目
  • 补充流动资金

7. 其他重要事项

• 发行人不存在其他重大诉讼、仲裁或对经营有重大影响的事项。
• 发行人与中介机构之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。

总结

本次发行是远江盛邦（北京）网络安全科技股份有限公司在科创板上市的重要里程碑。公司专注于网络安全领域，拥有较高的市场地位和良好的行业口碑。尽管存在一定的投资风险，如新产品推广、季节性收入波动及应收账款管理等，但其在技术研发、市场拓展及财务表现方面均表现出较强的竞争力。募集资金将用于提升公司的研发能力与市场拓展，推动其在网络空间安全领域的进一步发展。投资者在考虑投资时应全面了解相关风险及公司基本面，审慎决策。