2022-08-07-上交所-苏州光格科技股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_380页_6mb

苏州光格科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书总结

核心内容概览

苏州光格科技股份有限公司（以下简称“公司”或“光格科技”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在上海证券交易所科创板上市。本次发行拟不超过1650万股，不低于发行后总股本的25%，发行后总股本不超过6600万股。公司是一家专注于新一代光纤传感网络与资产数字化运维管理系统研发、生产与销售的高新技术企业，产品广泛应用于电力电网、海上风电、综合管廊、石油石化等重要领域。

主要观点

1. 上市与发行概况

• 公司拟在科创板上市，股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不超过1650万股。
• 发行后总股本不超过6600万股，公司股东不公开发售股份。
• 发行方式为向网下投资者询价配售与网上资金申购定价发行相结合，最终发行方式由股东大会授权董事会根据中国证监会规定确定。
• 承销方式为余额包销，保荐机构为中信证券股份有限公司。

2. 公司业务与技术优势

• 公司主要产品包括电力设施资产监控运维管理系统、海缆资产监控运维管理系统、综合管廊资产监控运维管理系统等，均基于自主研发的分布式光纤传感器、边缘计算网关、智能终端和资产数字化运维管理软件平台。
• 技术方面，公司具备分布式光纤传感技术的自主研发能力，能够开发基于拉曼散射、布里渊散射、瑞利散射等原理的多种分布式光纤传感器，产品具有监测距离长、精度高、无监测盲区、数据分析能力强等优势。
• 公司拥有75项已授权专利，其中发明专利25项，软件著作权150项，研发费用占比逐年提升，近三年累计研发投入占营业收入比例为12.29%。

3. 市场与客户情况

• 公司产品已应用于多个重点工程，包括国家电网浙江舟山与大陆联网工程、昆柳龙直流工程、南方电网澳门输电第三通道双回电缆工程等。
• 主要客户包括国家电网、南方电网、华能集团、大唐集团、国家能源集团等大型企业，以及中天科技、亨通光电、汉缆股份、东方电缆等海缆厂商。

4. 募集资金用途

• 募集资金将用于以下项目：
  • 分布式光纤传感系统升级研发及量产项目
  • 资产数字化运维平台研发项目
  • 研发中心建设项目
  • 补充流动资金
• 总投资额为6亿元，全部用于公司主营业务相关项目。

5. 科创板定位与上市条件

• 公司符合科创板行业领域及科创属性要求，属于新一代信息技术领域，符合《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》等规定。
• 公司2021年扣除非经常性损益后净利润为6,261.59万元，营业收入为27,994.37万元，预计市值不低于10亿元，符合科创板上市条件。

关键信息

1. 重大风险提示

• 经营业绩季节性波动风险：公司第四季度主营业务收入占比高，存在季节性波动风险。
• 应收账款回收风险：公司应收账款持续增长，存在回收风险。
• 存货金额较大及减值风险：公司存货账面价值较高，存在减值及资金周转风险。
• 税收优惠政策变化风险：公司享受的税收优惠占利润总额比例较高，政策变化可能影响经营业绩。
• 整体变更设立股份公司时未分配利润为负风险：公司曾因经营亏损导致未分配利润为负，但已消除。
• 新冠疫情对公司经营的影响：疫情可能对市场需求、物流等造成不利影响。

2. 财务数据

• 2021年营业收入27,994.37万元，净利润6,606.24万元，扣除非经常性损益后净利润6,261.59万元。
• 基本每股收益1.33元，稀释每股收益1.33元，加权平均净资产收益率42.20%。
• 资产负债率（母公司）为56.77%，公司资产总额为36,420.97万元，归属于母公司所有者权益为19,029.71万元。

3. 发行人治理与声明

• 公司治理结构无特殊安排，发行人及全体董事、监事、高管承诺招股说明书真实、准确、完整。
• 实际控制人为姜明武，公司无控股股东。
• 公司已通过多项行业标准制定，获评为高新技术企业、江苏省省级企业技术中心等。

4. 未来发展与战略

• 公司将继续专注于新一代光纤传感网络、边缘计算网关、智能终端及相关资产监控运维软件的研发和升级。
• 计划拓展分布式光纤传感器在结构健康检测、周界安防、管道完整性等领域的应用。
• 公司将利用已有经验及数据，研发更先进的算法和数据挖掘技术，提升系统智能化水平。

结论

苏州光格科技股份有限公司是一家在新一代光纤传感与资产数字化运维管理领域具有显著技术优势和市场影响力的高新技术企业。公司产品广泛应用于电力、海缆、综合管廊等重要领域，且已通过多项国家级、省级科技项目及标准制定。本次科创板上市将有助于公司进一步拓展市场，提升研发能力与生产能力。然而，公司亦面临一定的经营、财务及政策风险，需投资者审慎评估。