2022-06-29-上交所-苏州光格科技股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_381页_4mb

苏州光格科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书总结

核心内容概述

苏州光格科技股份有限公司拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在上海证券交易所科创板上市。本次发行股数不超过16,500,000股，不低于发行后总股本的25%，公司股东不公开发售股份。公司专注于新一代光纤传感网络与资产数字化运维管理系统的研发、生产与销售，是该领域的国内早期开拓者之一，拥有75项已授权专利，其中发明专利25项，软件著作权150项。

公司产品广泛应用于电力电网、海上风电、综合管廊、石油石化等国民经济重要领域，客户包括国家电网、南方电网、华能集团、大唐集团、中天科技、亨通光电、汉缆股份、东方电缆等知名企业。公司参与了多个重点工程，如国家电网浙江舟山与大陆联网工程、昆柳龙直流工程等，积累了丰富的行业经验。

主要观点

• 公司定位：公司属于“计算机、通信和其他电子设备制造业”，符合科创板行业领域及科创属性要求，具备较强的科技创新能力。
• 发行方式：采取向网下投资者询价配售与网上资金申购定价发行相结合的方式，或中国证监会认可的其他方式。
• 募集资金用途：主要用于分布式光纤传感系统升级研发及量产、资产数字化运维平台研发、研发中心建设及补充流动资金。
• 主要财务数据：
  • 2021年营业收入27,994.37万元，净利润6,606.24万元；
  • 最近三年研发投入累计7,250.97万元，占营业收入比例12.29%；
  • 研发人员占比31.44%，符合科创属性要求；
  • 2021年扣除非经常性损益后净利润6,261.59万元，符合科创板上市标准。

关键信息

风险提示

1. 经营业绩季节性波动：公司第四季度收入占比高，受客户采购周期影响，经营业绩存在季节性波动。
2. 应收账款回收风险：公司应收账款增长较快，若客户财务状况恶化或外部资金环境趋紧，可能影响公司现金流。
3. 存货金额较大及减值风险：存货账面价值较高，若无法准确预测市场需求，可能导致存货减值。
4. 税收优惠政策变化风险：公司依赖税收优惠政策，若政策变化可能影响经营业绩。
5. 整体变更时未分配利润为负：公司曾存在未分配利润为负的情况，但已消除。
6. 新冠疫情风险：若疫情持续或反弹，可能对市场需求及物流造成不利影响。

募集资金投资

• 项目名称：分布式光纤传感系统升级研发及量产、资产数字化运维平台研发、研发中心建设、补充流动资金。
• 总投资额：60,000万元，全部用于主营业务相关项目。
• 资金安排：若实际募集资金不足，将通过自筹解决；若剩余资金，将用于主营业务发展。

公司治理与合规

• 公司治理结构不涉及特殊安排。
• 公司未有违法违规行为及受到处罚的记录。
• 公司内部控制制度完善，财务报告由容诚会计师事务所审计。
• 公司未涉及重大诉讼或仲裁事项。

技术与市场优势

• 技术先进性：公司具备分布式光纤传感器底层硬件及嵌入式软件设计能力，产品具有长距离监测、高精度、高可靠性等优势。
• 研发能力：研发投入持续增长，研发人员占比高，已形成多项核心技术。
• 市场应用：产品广泛应用于电力、海缆、综合管廊等关键基础设施，满足行业标准。

结构清晰总结

发行概况

• 股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过16,500,000股，不低于发行后总股本的25%
• 发行后总股本：不超过66,000,000股
• 拟上市地点：上海证券交易所科创板
• 保荐机构：中信证券股份有限公司

财务亮点

• 营收增长：最近三年复合增长率达56.04%，2021年营收达27,994.37万元
• 研发投入：近三年累计研发投入7,250.97万元，占营收比例12.29%
• 盈利能力：2021年净利润6,606.24万元，扣非净利润6,261.59万元
• 每股收益：发行前为1.33元，发行后预计有所提升

技术与市场

• 核心技术：分布式光纤传感技术，具备多种传感原理，如拉曼散射、布里渊散射、瑞利散射
• 产品应用：电力设施、海缆、综合管廊等，满足国家及行业标准
• 客户群体：包括国家电网、南方电网、华能集团、大唐集团等龙头企业

募集资金用途

• 项目：分布式光纤传感系统升级研发及量产、资产数字化运维平台研发、研发中心建设、补充流动资金
• 投资金额：总计60,000万元，用于提升研发能力、扩大生产规模、优化运营效率

风险提示

• 经营风险：季节性收入波动、客户集中度较高
• 财务风险：应收账款增长、存货金额较大、税收政策变化
• 其他风险：疫情对业务的影响、未分配利润为负、技术迭代风险

发行人声明

• 公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
• 公司实际控制人承诺对公司信息披露的真实性、准确性、完整性负责。

保荐人声明

• 中信证券承诺其为发行人制作、出具的文件无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，如造成投资者损失，将依法赔偿。

总结

苏州光格科技股份有限公司是一家专注于新一代光纤传感网络与资产数字化运维管理系统研发、生产与销售的高新技术企业，具备较强的技术实力和市场应用能力。公司拟通过科创板上市融资，以支持其技术研发与市场拓展。本次发行面临一定的市场风险与财务风险，但公司已通过多项措施降低风险，如加强研发投入、优化客户结构、提升运营效率等。公司符合科创板行业定位及科创属性要求，具备良好的发展潜力。