2023-01-11-上交所-苏州光格科技股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（注册稿）_420页_5mb

苏州光格科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书总结

核心内容概述

苏州光格科技股份有限公司拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在上海证券交易所科创板上市。本次发行的股票类型为A股，发行股数不超过1,650万股，不低于发行后总股本的25%。公司为高新技术企业，专注于新一代光纤传感网络与资产数字化运维管理系统的研发、生产与销售，产品以分布式光纤传感技术为核心，应用领域包括电力电网、海底电缆、综合管廊、石油石化等。

主要观点与关键信息

一、发行概况

• 股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过1,650万股（含1,650万股）
• 发行后总股本：不超过6,600万股
• 保荐机构：中信证券股份有限公司
• 发行方式：向网下投资者询价配售与网上资金申购定价发行相结合
• 发行对象：符合资格的询价对象及科创板开户的境内投资者

二、风险提示

公司特别提示投资者注意以下风险因素：

1. 新兴技术市场风险
   分布式光纤传感技术为新兴技术，当前市场规模相对偏小，市场开拓存在不确定性。若公司不能持续保持技术优势、加强研发、拓展市场，将影响公司竞争力和市场增长。

2. 收入来源集中风险
   公司收入主要来自电力电网领域，占比超过70%。公司主要客户为国家电网、南方电网等，若其投资政策或订单减少，将影响公司收入的稳定性。

3. 代理商推广模式风险
   公司采用代理商推广模式，其收入占比相对较高，代理费率也较高。若代理商收入波动，将对公司经营业绩产生影响。

4. 季节性波动风险
   公司主要客户采购具有季节性，集中在下半年，导致公司经营业绩存在季节性波动，可能造成盈利或亏损的不均衡。

5. 应收账款回收风险
   公司应收账款占流动资产比例较高，且逾期款项比例较高。若客户财务状况恶化或回款不及时，将增加公司运营资金压力。

6. 存货管理风险
   公司存货账面价值占流动资产比例较高，长库龄存货占比上升，若无法准确预测需求，可能导致存货减值风险增加，影响资金周转。

7. 财务信息与经营状况
   公司财务报告审计截止日为2022年6月30日，审计截止日后经营状况良好，无重大变化。2022年1-9月主要财务数据呈现增长，但部分指标如经营活动现金流为负，主要受存货增加和费用上升影响。

三、财务数据摘要

四、募集资金用途

公司拟将募集资金用于以下项目：

1. 分布式光纤传感系统升级研发及量产项目
2. 资产数字化运维平台研发项目
3. 研发中心建设项目
4. 补充流动资金

五、公司业务与技术

公司主营业务包括电力设施资产监控运维管理系统、海缆资产监控运维管理系统、综合管廊资产监控运维管理系统等，核心技术为分布式光纤传感技术，具有监测距离长、精度高、无盲区、数据分析能力强等优势。公司产品已应用于多个重点工程，如国家电网舟山与大陆联网工程、昆柳龙直流工程等。

六、行业地位与资质

公司是分布式光纤传感技术领域的国内早期开拓者之一，承担和参与多项国家级科技项目，包括“863”计划、国家创新基金项目等。公司拥有92项已授权专利，其中发明专利32项，软件著作权150项。公司参与制定多个行业标准，如《海底电缆通道监控预警系统技术规范》等，并被评为江苏省专精特新中小企业、高新技术企业等。

结论

苏州光格科技股份有限公司是一家专注于新一代光纤传感网络与资产数字化运维管理系统的高新技术企业，其产品在电力电网、海底电缆、综合管廊等领域具有广泛应用。尽管公司具备较强的技术实力和行业地位，但其面临诸多风险，包括新兴技术市场拓展、收入来源集中、季节性波动、应收账款回收、存货管理等。公司计划通过本次发行募集资金用于技术研发与产能提升，以增强市场竞争力和持续盈利能力。投资者需充分了解上述风险，审慎作出投资决策。