2022-12-29-上交所-苏州赛分科技股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_406页_5mb

赛分科技首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书总结

核心内容概述

苏州赛分科技股份有限公司（以下简称“赛分科技”）拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司专注于研发和生产用于药物分析检测和分离纯化的液相色谱材料，是集研发、生产与全球销售于一体的高新技术企业。公司核心产品包括色谱柱和层析介质，广泛应用于药物研发、临床试验、生产及质控等环节，是生物制药企业不可或缺的关键耗材。

主要观点

1. 科创板市场特性与风险提示
   科创板市场具有较高的投资风险，公司具备较高的研发投入、经营风险、业绩波动及退市风险。投资者需充分了解相关风险因素，审慎决策。

2. 发行概况

   • 发行股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不低于4,072.0933万股，占发行后总股本比例不低于10%。
   • 发行后总股本不低于40,720.9327万股，全部为新股发行，无原股东公开发售股份。
   • 发行方式为向战略投资者定向配售、网下询价配售与网上定价发行相结合，采用余额包销方式。

3. 募集资金用途
   募集资金主要用于以下项目：

   • 20万升/年生物医药分离纯化用辅料（扬州赛分）
   • 研发中心建设项目（赛分科技、赛分生科）
   • 补充流动资金（赛分科技）

   总计募集资金拟投入金额为80,000万元，投资总额为88,361.24万元。

4. 公司主营业务与技术优势

   • 公司产品覆盖分析色谱与工业纯化领域，拥有超过1,000种分析色谱柱和100多种层析介质。
   • 公司在色谱介质制备领域拥有微球合成、表面修饰和功能化修饰三大核心技术平台，具备较高的技术壁垒。
   • 公司已通过ISO9001:2015认证，并依据ICH Q7 GMP规则进行质量管理，确保产品一致性与高质量。

5. 市场地位与客户资源

   • 公司与全球大型医药集团如罗氏、辉瑞、礼来、甘李药业、正大天晴、齐鲁制药、再生元等建立了良好的合作关系。
   • 公司是行业内少数同时具备分析色谱和工业纯化领域研发与规模化生产能力的企业之一。
   • 公司产品在全球范围内被广泛引用，拥有良好的市场口碑和品牌效应。

6. 公司治理与合规性

   • 公司无重大治理特殊安排，符合科创板上市标准。
   • 公司符合科创属性要求，研发投入占比高，且具备多项形成主营业务收入的发明专利。

7. 财务数据与盈利情况

   • 报告期内公司营业收入稳步增长，2019-2021年复合增长率达44.94%。
   • 2022年1-6月净利润为977.11万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为492.27万元。
   • 公司盈利规模较小，研发投入和营销力度可能在短期内对盈利造成一定压力。

关键信息汇总

公司基本信息

• 公司名称：苏州赛分科技股份有限公司
• 成立日期：2009年3月16日
• 注册资本：366,488,394元
• 法定代表人：黄学英
• 注册地址：中国（江苏）自由贸易试验区苏州片区苏州工业园区集贤街11号
• 行业分类：C26化学原料和化学制品制造业，符合科创板“新材料”领域要求。

发行信息

• 发行股数：不低于40,720,933股
• 发行方式：向战略投资者定向配售、网下询价配售、网上定价发行相结合
• 保荐人：中信证券股份有限公司
• 发行上市地点：上海证券交易所科创板

募集资金用途

• 20万升/年生物医药分离纯化用辅料：用于扩大生产规模，提升层析介质产能。
• 研发中心建设项目：用于技术升级与产品创新。
• 补充流动资金：用于支持公司日常运营及业务拓展。

市场风险提示

• 下游行业政策变化风险：医药行业监管严格，政策变动可能影响市场需求。
• 技术泄密风险：公司核心技术涉及微球合成、表面修饰等，技术泄密将对公司造成不利影响。
• 境外经营风险：公司在美国设有子公司，境外市场占比高，需面对国际法规、贸易政策等变化风险。
• 盈利规模较小风险：公司近年净利润波动较大，需关注研发投入与市场拓展对公司盈利的影响。

技术与研发

• 公司在色谱介质制备方面拥有核心技术平台，包括微球合成、表面修饰和功能化修饰。
• 公司研发人员占比达21.54%至27.09%，研发投入占比19.50%至26.86%，研发能力强。
• 公司拥有6项形成主营业务收入的发明专利，技术壁垒高。

未来发展规划

• 公司未来将通过募集资金扩大生产规模，加强研发能力，提升市场占有率。
• 公司计划在扬州建设二期工程，提升生物大分子层析介质产能至20万升/年。

结构与内容要点

• 目录结构：包含重要声明、发行概况、风险因素、公司基本情况、业务与技术、财务信息、募集资金用途、投资者保护、其他重要事项、声明与附件等。
• 风险因素：详细列明了技术、经营、法律、财务、募集资金、内控及其他相关风险。
• 投资者保护：公司对利润分配、股东投票机制、战略配售等作出承诺，以保障投资者权益。
• 法律声明：公司、中介机构及保荐人等均承诺招股说明书内容真实、准确、完整。

总结

赛分科技是一家专注于研发和生产用于药物分析检测和分离纯化的高新技术企业，具备较强的技术实力和市场影响力。公司拟在科创板上市，其产品广泛应用于生物制药领域，与多家国际知名企业合作。尽管公司具备一定的竞争优势，但也面临政策变化、技术泄密、境外经营及盈利波动等多重风险。公司通过加大研发投入、建设生产基地和研发中心，积极应对未来发展需求，以提升市场占有率和技术壁垒。本次发行将有助于公司拓展市场，增强研发和生产能力，实现可持续发展。