2017-计算机行业专题研究：国内光模块厂商受益行业持续向好，硅光子技术推进加速_29页-2mb

报告摘要

光模块行业正受益于全球网络通讯和数据通信需求的持续增长以及IDC市场的快速扩张。随着数据中心和电信市场的双重驱动，光模块需求呈现快速增长趋势。中国厂商在该领域快速成长，有望在全球市场中占据更大份额。

全球光通信市场持续高景气
- 全球云服务市场预计在2016-2020年间以16.4%的复合增速增长，2020年将达到3834亿美元。
- 国内IDC市场增速显著高于全球，2019年市场规模预计达1863亿元，增速约为36%。
- 全球光模块市场近五年复合增速超10%，预计未来增长势头依然强劲。
高速光模块成为市场主流
- 100G光模块已成为市场主流，预计2020年全球销售收入将达26.6亿美元。
- 100G光模块的市场需求推动了光模块厂商营收和毛利率的提升，如AOI、Finisar、Oclaro等公司2017Q1表现突出。
中国厂商崛起
- 国内厂商在100G光模块领域已有产品问世，部分公司已进入400G市场。
- 国内厂商在技术提升和产品品质方面持续发力，有望抢占更多市场份额。
硅光子技术成为未来增长点
- 硅光子技术结合了集成电路的高精度制造和光子技术的高速率、低功耗优势。
- Intel、IBM、SiFotonics、Luxtera等公司在硅光子技术领域取得了显著进展，如Intel的100G硅光子模组已实现批量出货。
- 硅光子技术应用场景广泛，涵盖数据中心、高性能计算、自动驾驶、传感器等多个领域。

市场增长：全球光模块市场持续增长，2016-2020年云服务市场复合增速达16.4%，IDC市场增速达40%。
技术演进：光模块从10G/40G向100G/400G演进，100G产品已成为市场主流。
厂商表现：AOI、Finisar、Oclaro等公司2017Q1财务表现亮眼，收入及毛利率显著提升。
中国厂商布局：国内厂商在100G光模块领域已实现产品化，并积极布局400G市场。
硅光子技术：硅光子技术正在成为光模块行业的重要发展方向，相关厂商已推出多款产品，如SiFotonics的400G ICR、Luxtera的2x100G PSM4模块等。
应用场景：硅光子技术不仅在数据中心有广泛应用，还拓展至高性能计算、自动驾驶、传感器等新兴领域。
风险提示：芯片仍受海外供应商制约，国内厂商在高端产品采购方面存在不确定性；下游运营商市场建设周期存在不确定性；硅光子技术的产业化推进也存在不确定性。