20210518-安信证券-金融工程定期报告-仓位和资金流_商品板块流入暂缓_行业ETF组合维持均衡配置_20页_3mb

2021年5月18日金融工程定期报告总结

核心内容概述

本报告汇总了2021年5月16日至5月18日期间北向资金、南向资金、基金发行、基金仓位、ETF资金流及主力资金流的市场动态，为投资者提供行业配置、资金流向及市场趋势的参考。

主要观点

北向资金

• 整体流入情况：过去一个月北向资金配置盘流入约457.4亿元，交易盘流入49.07亿元，配置盘和交易盘在科技、金融板块达成共识，呈现净流入。
• 板块结构：
  • 配置盘：主要买入电力设备及新能源、基础化工、银行、计算机、食品饮料等，分别净流入92.37亿、86.24亿、57.88亿、41.72亿、41.52亿。
  • 交易盘：主要买入钢铁、建材、交通运输、有色金属、国防军工等，分别净流入16.14亿、14.80亿、12.39亿、6.30亿、6.25亿。
• 行业分歧：中游、下游板块存在分歧，交易盘流出而配置盘流入。
• 持股集中度：北向资金持仓集中度下降至近一年新低，但上周下降趋势减缓，集中度触底回升。

南向资金

• 整体趋势：南向资金过去一个月持股市值变动显著，部分个股如小米集团-W、安踏体育持股市值大幅增加，而部分个股如腾讯控股、美团-W持股市值减少。
• 行业分布：南向资金在消费、科技、金融等板块有较大持仓。

基金发行与仓位

• 基金发行：主动股基发行情绪回暖，五一节前一周募集数量和金额回升。
• 基金仓位：股票型、混合型、灵活配置型基金仓位分别为87.92%、83.36%、58.22%，相比5日前小幅下行。
• 行业配置：基金增持前五为电气设备、电子、非银、轻工、房地产；减仓前五为医药、汽车、有色、军工、休闲服务。

ETF资金流

• ETF流入：上周国内股票型ETF净流入173亿元，主要由宽基ETF贡献，节后持续两周净流入。
• ETF组合：基于北向资金细分席位构建的行业轮动ETF组合，包括双周频和五周频，分别配置有色金属ETF、银行ETF华夏、新能源车ETF等。

主力资金流

• 整体趋势：主力资金总体净流出，周期板块（如有色、化工、电子、钢铁）净卖出较多，非银、医药、军工、商贸、综合板块净流入靠前。

关键信息

北向资金

• 配置盘与交易盘：
  • 配置盘净流入：电力设备及新能源（92.37亿）、基础化工（86.24亿）、银行（57.88亿）、计算机（41.72亿）、食品饮料（41.52亿）。
  • 交易盘净流入：钢铁（16.14亿）、建材（14.80亿）、交通运输（12.39亿）、有色金属（6.30亿）、国防军工（6.25亿）。
• 重点个股：
  • 配置盘净流入：隆基股份、宁德时代、美的集团、东方财富、平安银行等。
  • 交易盘净流入：酒鬼酒、东方雨虹、东方财富、汇川技术、旗滨集团等。

南向资金

• 重点个股：
  • 持股市值增加：小米集团-W（74.42亿）、安踏体育（66.39亿）、中国海洋石油（62.46亿）等。
  • 持股市值减少：腾讯控股（-106.78亿）、美团-W（-90.12亿）、中国平安（-25.35亿）等。

基金发行

• 新成立基金：五一节前一周新成立基金共26只，募集总金额353.62亿元，其中汇添富消费精选两年持有、易方达悦信一年持有等基金募集金额靠前。

基金仓位

• 股票型/混合型/灵活配置型基金：当前仓位分别为87.92%、83.36%、58.22%，处于历史较高水平。
• 行业配置：增持行业包括电气设备、电子、非银、轻工、房地产；减仓行业包括医药、汽车、有色、军工、休闲服务。

ETF资金流

• ETF份额增长：ETF总份额增长前十中，医疗ETF、酒ETF、中概互联等产品表现突出。
• 资金流入：上周国内股票型ETF净流入173亿元，主要由宽基ETF推动。

主力资金流

• 净流出行业：有色、化工、电子、电气设备、钢铁等周期板块净卖出较多。
• 净流入行业：非银、医药、军工、商贸、综合等板块净流入靠前。

风险提示

• 所有数据来源于公开市场，可能存在统计口径或日期差异，需谨慎参考。

附录

• 图表目录：包含北向资金流入流出、ETF资金流、基金仓位等图表。
• 分析师声明：吕思江具备证券投资咨询执业资格，声明内容负责且合规。
• 免责声明：本报告仅供客户参考，不构成投资建议，使用本报告需注意法律风险。

以上为本报告的详细总结，涵盖主要资金流动、基金发行、行业配置及ETF表现等内容。