20210906-安信证券-仓位和资金流_北向继续大幅流入_交易盘率先连续布局食品医药_21页_4mb

金融工程定期报告总结

核心内容概述

本报告聚焦于2021年9月6日的北向与南向资金流动情况，以及国内基金发行与仓位变动数据，旨在分析市场趋势与资金动向，为投资者提供决策参考。

主要观点

• 北向资金整体呈现净流入趋势，配置盘与交易盘均对中游、上游行业有所偏好，但对金融板块存在分歧。
• 南向资金在过去一年中持续净流入，主要集中在消费、科技等板块。
• 基金发行近期回暖，偏股混合型基金募集规模较大，但整体发行数量和金额有所回落。
• 基金仓位出现分化，股票型基金仓位较高，而混合型基金仓位有所下降，灵活配置型基金小幅上升。
• ETF份额显著增长，尤其在科创类和消费类ETF中表现突出。

关键信息

北向资金席位数据跟踪

整体流入情况

• 北向资金在2021年9月5日当周合计流入265.30亿元，其中配置盘流入158.24亿元，交易盘流入107.06亿元。
• 近三个月北向资金净流入约1139.49亿元，配置盘持续加仓906.93亿元，交易盘录得流入232.56亿元。

流入板块结构

• 配置盘主要买入电力设备及新能源（120.70亿）、医药（49.92亿）、机械（40.02亿）、非银行金融（27.75亿）、银行（24.69亿）。
• 交易盘主要买入医药（40.99亿）、电力设备及新能源（39.49亿）、食品饮料（32.80亿）、交通运输（19.06亿）、建筑（12.49亿）。

行业流向

• 上周北向资金主要净流入行业：医药、电力设备及新能源、电子、食品饮料、石油石化。
• 主要净流出行业：电力及公用事业、汽车、计算机、钢铁、非银行金融。

ETF轮动组合

• 构建了基于双周与五周调整的ETF组合，推荐的ETF包括银行ETF华夏、证券ETF、煤炭ETF、碳中和龙头ETF、电子ETF、医药ETF等。

南向资金数据跟踪

• 南向资金近一年持续净流入，主要集中在港股中的消费、科技及能源板块。
• 南向资金过去一个月持股市值变动显著，如吉利汽车（+108.18亿）、腾讯控股（+87.51亿）等。

基金发行与仓位情况

基金发行

• 上周国内新成立基金40只，募集总金额402.84亿元，其中偏股混合型基金募集金额靠前，如广发盛锦A（42.82亿）、上投摩根景气甄选A（36.13亿）、嘉实远见先锋一年持有A（30.67亿）。
• 偏债型基金中新华中债1-5年农发行A（50亿）募集金额靠前。

基金仓位

• 股票型基金仓位为88.36%，混合型基金仓位为82.78%，灵活配置型基金仓位为58.39%。
• 相比历史数据，股票型与混合型基金仓位有所下降，灵活配置型基金仓位略有上升。

ETF份额和净流入

• 上周国内股票型ETF大幅净流入200亿元，其中科创板类ETF获增持，如科创创业（+30亿）、科创50（+23亿）。
• 医药ETF净流入16亿元，证券类ETF遭大幅减持31亿元，军工ETF净流出7亿元。
• 芯片类ETF跌幅较大，但获增持10亿元；光伏ETF净流入8.78亿元，消费ETF净流入14.10亿元。

结构总结

北向资金席位数据

• 数据来源：Wind数据库、香港证券交易所披露易。
• 流入情况：配置盘与交易盘共同流入中游、上游行业，分歧在于金融板块。
• ETF轮动：构建了双周与五周调整的ETF组合，用于反映资金流向。

南向资金数据

• 数据来源：Wind数据库、香港证券交易所披露易。
• 持股市值变动：主要集中在消费、科技及能源板块，如吉利汽车、腾讯控股等。
• 净流入情况：南向资金在过去一年中持续净流入，尤其在港股中表现显著。

基金发行与仓位

• 基金发行：偏股混合型基金募集金额较大，偏债型基金中新华中债1-5年农发行A募集金额靠前。
• 基金仓位：股票型与混合型基金仓位有所下降，灵活配置型基金仓位略有上升。
• ETF份额：股票型ETF大幅净流入，尤其在科创类和消费类ETF中表现突出。

风险提示

• 数据来源于公开市场，可能存在统计口径差异，建议投资者结合多方面信息进行决策。