> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 格林大华期货基差及外盘日报总结 ## 核心内容概述 本报告由格林大华期货研究院于2026年3月10日发布，涵盖基差数据、外盘期货对比及价差分析，旨在为投资者提供市场动态参考。报告包含股指期货、有色贵金属、黑色、能源化工、农产品及国债期货等多类品种的基差与价差信息，并附有相关附表及图示。 --- ## 一、基差数据一览表 ### 1. 股指期货类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货价格（现值） | 期货价格（变化） | 现货价格（现值） | 现货价格（变化） | 基差（现值） | 基差（变化） | 基差率（现值） | 基差率（变化） | 基差率年度分位数 | |----------|----------|------------------|------------------|------------------|------------------|-------------|-------------|----------------|----------------|------------------| | 沪深300 | IF2603.CFE | 4599.2 | -46.8 | 4615.46 | -44.98 | 16.26 | 1.82 | 0.35 | 0.04 | 39.00% | | 中证1000 | IM2603.CFE | 8191 | -20.8 | 8203.87 | -44.99 | 12.87 | -24.19 | 0.16 | -0.29 | 7.05% | | 中证500 | IC2603.CFE | 8267 | -55.6 | 8279.48 | -80.86 | 12.48 | -25.26 | 0.15 | -0.3 | 13.33% | | 上证50 | IH2603.CFE | 2962.4 | -27.6 | 2962.99 | -29.71 | 0.59 | -2.11 | 0.02 | -0.07 | 37.76% | ### 2. 有色贵金属类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货价格（现值） | 期货价格（变化） | 现货价格（现值） | 现货价格（变化） | 基差（现值） | 基差（变化） | 基差率（现值） | 基差率（变化） | 基差率年度分位数 | |----------|----------|------------------|------------------|------------------|------------------|-------------|-------------|----------------|----------------|------------------| | 多晶硅 | PS2605.GFE | 42700 | 1585 | 48000 | 0 | 5300 | -1585 | 11.04 | -3.3 | 95.02% | | 工业硅 | SI2605.GFE | 8670 | -20 | 9210 | 120 | 540 | 140 | 5.86 | 1.46 | 58.51% | | 沪镍 | NI2605.SHF | 136520 | -620 | 141320 | 580 | 4800 | 1200 | 3.4 | 0.84 | 92.95% | | 沪铜 | CU2604.SHF | 100190 | -860 | 100545 | -575 | 355 | 285 | 0.35 | 0.28 | 73.44% | | 沪金 | AU2604.SHF | 1140 | -0.8 | 1139.96 | 1.5 | -0.04 | 2.3 | 0 | 0.21 | 90.87% | | 沪银 | AG2606.SHF | 21547 | 14 | 21290 | -60 | -257 | -74 | -1.21 | -0.35 | 7.88% | | 碳酸锂 | LC2605.GFE | 161060 | 4900 | 154630 | -500 | -6430 | -5400 | -4.16 | -3.5 | 19.50% | ### 3. 黑色类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货价格（现值） | 期货价格（变化） | 现货价格（现值） | 现货价格（变化） | 基差（现值） | 基差（变化） | 基差率（现值） | 基差率（变化） | 基差率年度分位数 | |----------|----------|------------------|------------------|------------------|------------------|-------------|-------------|----------------|----------------|------------------| | 螺纹钢 | RB2605.SHF | 3119 | 31 | 3230 | 60 | 111 | 29 | 3.44 | 0.85 | 36.51% | | 硅铁 | SF605.CZC | 5868 | 0 | 6050 | 150 | 182 | 150 | 3.01 | 2.47 | 85.48% | | 热卷 | HC2605.SH | 3270 | 40 | 3280 | 30 | 10 | -10 | 0.3 | -0.32 | 40.66% | | 铁矿石 | I2605.DCE | 784.5 | 12.5 | 778 | 16 | -6.5 | 3.5 | -0.84 | 0.47 | 20.75% | | 锰硅 | SM605.CZC | 6132 | 2 | 6000 | 50 | -132 | 48 | -2.2 | 0.83 | 9.13% | | 不锈钢 | SS2605.SHF | 14105 | -105 | 13720 | 0 | -385 | 105 | -2.81 | 0.76 | 8.75% | | 焦炭 | J2605.DCE | 1740 | 44.5 | 1480 | 10 | -260 | -34.5 | -17.57 | -2.23 | 26.56% | | 焦煤 | JM2605.DCE | 1168 | 45 | 945 | 0 | -223 | -45 | -23.6 | -4.76 | 2.49% | ### 4. 能源化工类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货价格（现值） | 期货价格（变化） | 现货价格（现值） | 现货价格（变化） | 基差（现值） | 基差（变化） | 基差率（现值） | 基差率（变化） | 基差率年度分位数 | |----------|----------|------------------|------------------|------------------|------------------|-------------|-------------|----------------|----------------|------------------| | 瓶片 | PR605.CZC | 7344 | 306 | 8550 | 1520 | 1206 | 1214 | 14.11 | 14.22 | 100.00% | | PTA | TA605.CZC | 6316 | 246 | 6785 | 915 | 469 | 669 | 6.91 | 10.32 | 100.00% | | 玻璃 | FG605.CZC | 1104 | 17 | 1171.1 | 0 | 67.1 | -17 | 5.73 | -1.45 | 24.90% | | 20号胶 | NR2605.INE | 13610 | 40 | 14039.07 | 61.51 | 429.07 | 21.51 | 3.06 | 0.14 | 55.19% | | 合成橡胶 | BR2604.SHF | 15835 | 1075 | 16100 | 1700 | 265 | 625 | 1.65 | 4.15 | 53.53% | | 甲醇 | MA605.CZC | 2830 | 244 | 2865 | 335 | 35 | 91 | 1.22 | 3.43 | 65.98% | | 天然橡胶 | RU2605.SHF | 16895 | 60 | 16950 | 350 | 55 | 290 | 0.32 | 1.74 | 93.78% | | 沥青 | BU2604.SHF | 4075 | 304 | 4080 | 510 | 5 | 206 | 0.12 | 5.75 | 37.34% | | 燃料油 | FU2605.SHF | 4548 | 576 | 4473.37 | 374.93 | -74.627 | -201.067 | -1.67 | -4.76 | 33.20% | | 纯碱 | SA605.CZC | 1276 | 34 | 1250 | 0 | -26 | -34 | -2.08 | -2.72 | 3.73% | | 尿素 | UR605.CZC | 1905 | 75 | 1860 | 10 | -45 | -65 | -2.42 | -3.5 | 18.67% | | 烧碱 | SH605.CZC | 2442 | 94 | 2046.88 | 65.63 | -395.125 | -28.375 | -19.3 | -0.79 | 0.00% | | 原油 | SC2604.INE | 771.8 | 107 | 557.06 | 1.62 | -214.738 | -105.378 | -38.55 | -18.86 | 0.00% | ### 5. 农产品类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货价格（现值） | 期货价格（变化） | 现货价格（现值） | 现货价格（变化） | 基差（现值） | 基差（变化） | 基差率（现值） | 基差率（变化） | 基差率年度分位数 | |----------|----------|------------------|------------------|------------------|------------------|-------------|-------------|----------------|----------------|------------------| | 豆粕 | M2605.DCE | 2995 | 80 | 3270 | 200 | 275 | 120 | 8.41 | 3.36 | 65.15% | | 棉花 | CF605.CZC | 15285 | -10 | 16632 | -46 | 1347 | -36 | 8.1 | -0.19 | 26.14% | | 菜油 | OI605.CZC | 9954 | 288 | 10810 | 560 | 856 | 272 | 7.92 | 2.22 | 89.21% | | 豆油 | Y2605.DCE | 8672 | 260 | 9220 | 500 | 548 | 240 | 5.94 | 2.41 | 84.65% | | 棉纱 | CY605.CZC | 21280 | 75 | 21928 | 35 | 648 | -40 | 2.96 | -0.18 | 29.05% | | 白糖 | SR605.CZC | 5436 | 65 | 5520 | 130 | 84 | 65 | 1.52 | 1.17 | 18.67% | | 棕榈油 | P2605.DCE | 9720 | 502 | 9830 | 630 | 110 | 128 | 1.12 | 1.32 | 53.11% | | 玉米 | C2605.DCE | 2395 | 2 | 2380 | 20 | -15 | 18 | -0.63 | 0.77 | 27.80% | | 菜粕 | RM605.CZC | 2433 | 59 | 2387 | 17 | -46 | -42 | -1.93 | -1.76 | 26.56% | | 原木 | LG2605.DCE | 802.5 | 2.5 | 770 | 0 | -32.5 | -2.5 | -4.22 | -0.32 | 63.90% | | 红枣 | CJ605.CZC | 9060 | 35 | 8600 | 0 | -460 | -35 | -5.35 | -0.41 | 72.69% | | 生猪 | LH2605.DCE | 11200 | 40 | 10180 | -250 | -1020 | -290 | -10.02 | -3.02 | 0.00% | | 鸡蛋 | JD2605.DCE | 3427 | 38 | 2800 | 70 | -627 | 32 | -22.39 | 1.75 | 16.60% | | 苹果 | AP605.CZC | 10287 | -29 | 8000 | 0 | -2287 | 29 | -28.59 | 0.36 | 1.24% | ### 6. 国债期货类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货价格（现值） | 期货价格（变化） | 最便宜可交割债券 | 基差（现值） | 基差（变化） | 基差率（现值） | 基差率（变化） | 基差率年度分位数 | |----------|----------|------------------|------------------|------------------|--------------|--------------|----------------|----------------|------------------| | 30年期 | TL2606.CFE | 111.52 | -1.26 | 210014.IB | 0.6279 | 0.1179 | - | - | - | | 10年期 | T2606.CFE | 108.32 | -0.22 | 250025.IB | 0.0575 | 0.0475 | - | - | - | | 5年期 | TF2606.CFE | 105.98 | -0.13 | 250014.IB | 0.0355 | 0.0255 | - | - | - | | 2年期 | TS2606.CFE | 102.46 | -0.04 | 250024.IB | 0.0002 | 0.0202 | - | - | - | --- ## 二、外盘期货一览表 | 国内期货 | 合约 | 收盘价 | 涨跌幅 | 外盘期货 | 合约 | 收盘价 | 涨跌幅 | 价差 | 价差变化 | 价差年度分位数 | |----------|------|--------|--------|----------|------|--------|--------|------|-----------|----------------| | 沪金 | AU.SHF | 1140 | -0.07% | COMEX黄金 | GC.CMX | 5131.6 | 0.13% | -0.7204 | -4.646 | 46.03% | | 沪银 | AG.SHF | 21547 | 0.07% | COMEX白银 | SLCMX | 84.315 | -0.33% | 2802 | -170.8 | 92.89% | | 沪铜 | CU.SHF | 100190 | -0.85% | LME铜 | CA.LME | 12787.5 | -1.27% | 11780 | 95.61 | 97.02% | | 沪铝 | AL.SHF | 24950 | 0.95% | LME铝 | AH.LME | 3478.5 | 4.81% | 899.3 | -915.3 | 2.13% | | 沪铅 | PB.SHF | 16740 | -0.21% | LME铅 | PBLME | 1932 | -0.90% | 3382 | 58.12 | 98.72% | | 沪锌 | ZN.SHF | 24420 | 0.66% | LME锌 | ZSLME | 3318 | 1.95% | 1479 | -325.6 | 31.49% | | 沪镍 | NI.SHF | 136520 | -0.45% | LME镍 | NI.LME | 17250 | -0.58% | 17250 | -176.7 | 94.47% | | 沪锡 | SN.SHF | 383710 | -2.53% | LME锡 | SN.LME | 48340 | -3.13% | 49480 | 122.4 | 91.91% | | 原油 | SCINE | 771.8 | 16.10% | 布伦特原油 | BIPE | 108.42 | 27.13% | 22.17 | -54.21 | 94.98% | | 原油 | SCINE | 771.8 | 16.10% | 美原油 | CLNYM | 103.69 | 28.47% | 54.88 | -53.04 | 97.91% | | 大豆 | ADCE | 4815 | 3.30% | CBOT大豆 | S.CBT | 1218.25 | 2.81% | 1718 | 63.25 | 96.97% | | 豆粕 | MDCE | 2995 | 2.74% | CBOT豆粕 | SM.CBT | 319.2 | 2.31% | 562.3 | 20.21 | 41.99% | | 豆油 | Y.DCE | 8672 | 3.09% | CBOT豆油 | BO.CBT | 68.45 | 4.90% | -1752 | -247.9 | 0.00% | | 玉米 | CDCE | 2395 | 0.08% | CBOT玉米 | C.CBT | 469.25 | 3.25% | 1118 | -40.71 | 76.19% | | 棉花 | CF.CZC | 15285 | -0.07% | ICE2号棉花 | CT.NYB | 64.53 | 0.39% | 5458 | -68.32 | 98.70% | --- ## 三、基差异动分析 ### 1. 现货上涨、期货下跌、背离程度最大的品种 - **工业硅**：现货上涨120元，期货下跌20元，基差率由4.40%上升至5.86%，上升幅度1.46%。 - 年度分位数为58.51%，处于近一年适中位置。 ### 2. 现货下跌、期货上涨、背离程度最大的品种 - **碳酸锂**：现货下跌500元，期货上涨4900元，基差率由-0.66%下降至-4.16%，下降幅度3.50%。 - 年度分位数为19.50%，处于近一年较低位置。 ### 3. 现货上涨、期货上涨、上涨幅度差异最大的品种 - **瓶片**：现货上涨1520元，期货上涨306元，基差率由-0.11%上升至14.11%，上升幅度14.22%。 - 年度分位数为100.00%，处于近一年最高位。 ### 4. 现货下跌、期货下跌、下跌幅度差异最大的品种 - **中证500股指期货**：现货下跌80.86元，期货下跌55.60元，基差率由0.45%下降至0.15%，下降幅度0.30%。 - 年度分位数为13.33%，处于近一年较低位置。 --- ## 四、内外价差异动分析 ### 1. 内外价差下降幅度最大的品种 - **原油**：内外价差由107.9171下降至54.8770，下降幅度最大。 - 年度分位数为97.91%，接近近一年最高位。 ### 2. 内外价差上升幅度最大的品种 - **沪铅**：内外价差由3323.8399上升至3381.9588，上升幅度最大。 - 年度分位数为98.72%，接近近一年最高位。 --- ## 附注信息 ### 附表1：现货价格的所属区域、产品规格、价格类型 - 包含各品种的现货区域、产品规格及价格类型，具体信息详见表格。 ### 附表2：南华商品指数所含品种及权重 - 详细列出了南华商品指数的构成及各品种权重，用于综合指数分析。 ### 附表3：外盘期货单位换算标准 - 提供了国内与外盘期货单位的换算标准，便于内外价差计算。 --- ## 重要事项 - 本报告数据来源于公开资料，格林大华期货研究院不对数据准确性及完整性负责。 - 报告内容仅供参考，不构成投资建议，投资者应自行判断并承担交易风险。