20210411-天风证券-通信行业研究周报_上海计划新增3万机柜_看好IDC_物联网等应用发展_14页_1mb

通信行业周报总结

核心内容概述

本周通信行业重点聚焦于5G网络建设、数据中心发展、光通信、物联网、车联网以及卫星通信等领域的最新动态和投资机会。整体来看，行业在政策支持、技术进步和应用拓展方面呈现出积极态势，同时部分企业因市场波动出现股价波动。

主要观点与关键信息

1. 行业趋势与政策动态

• 上海数据中心建设：上海市经信委与发改委计划新增约3万标准机架的数据中心项目，优先支持服务于金融、贸易、航运、科创、人工智能、智能制造等领域的数据中心建设，强调PUE控制及集约化发展。
• 5G建设与应用：中国电信发布5G物联定制能力，覆盖医疗、制造、钢铁、化工、矿业等领域，实现全国5G定制网络覆盖，计划打造百个5G定制网标杆项目。
• 5G网络发展：江苏移动5G基站数量居全国前列，覆盖广泛，但面临高电费成本压力。澳大利亚Optus与诺基亚实现10Gbps下行速率，推动毫米波5G发展。

2. 投资观点

• 短期关注点：5G建设进度、云计算、物联网等应用的快速发展，以及低估值、高成长性标的。
• 长期趋势：5G网络建设、流量增长、云计算和物联网等将推动通信行业长期增长，主设备商、光模块、天馈射频等细分领域值得关注。
• 重点推荐标的：
  • 主设备商：中兴通讯
  • 光通信：中天科技、中际旭创、新易盛、天孚通信、光迅科技
  • 云计算：科华数据、光环新网、数据港、佳力图
  • 物联网：移远通信、广和通、威胜信息、有方科技、拓邦股份
  • 车联网：滴滴自动驾驶发布5小时无接管路测视频，展现技术领先水平。
  • 卫星通信：SpaceX星链服务网速已达200Mbps，为偏远地区提供高速互联网接入。

3. 行业走势与个股表现

• 板块表现：通信板块在上周下跌1.88%，跑赢沪深300指数0.57个百分点，但部分个股表现突出，如高新兴、*ST同洲、号百控股等涨幅居前。
• 个股涨跌幅前十：
  • 涨幅前十：高新兴（+45.37%）、*ST同洲（+14.09%）、号百控股（+11.95%）、路畅科技（+11.58%）、合众思壮（+10.20%）等。
  • 跌幅前十：众应互联（-16.32%）、海联金汇（-6.79%）、中嘉博创（-5.80%）、华体科技（-5.39%）等。

4. 上市公司重点公告提醒

• 重要公告：包括股东大会召开、年报披露、限售解禁等。
• 关键日期：
  • 硕贝德、广和通、深南电路、宝信软件等公司将在本周召开股东大会或披露年报。

5. 限售解禁情况

• 未来三个月解禁：共12家通信股面临限售解禁，其中深信服和光库科技解禁比例超过15%，可能对股价产生影响。

风险提示

• 疫情影响：可能影响行业整体发展。
• 5G产业和商用进度：低于预期可能对相关企业造成影响。
• 贸易战不确定风险：可能影响供应链和市场拓展。

投资建议

• 重点推荐：高景气细分领域、低估值且成长逻辑清晰的标的，如中兴通讯、科华数据、移远通信、广和通等。
• 建议关注：光通信、物联网、车联网、数据中心等领域的相关企业，尤其是具备核心技术壁垒和高成长性的公司。

总结

本周通信行业在政策支持、技术进步和市场拓展方面表现积极，5G、数据中心、光通信、物联网等细分领域持续受到关注。投资建议聚焦于高景气、低估值、成长性良好的标的，同时需关注行业风险因素，如疫情、5G商用进度和国际贸易环境。行业整体发展趋势向好，未来有望迎来新一轮增长。