20240827-国联证券-中国石油-601857.SH-稳健成长的龙头油气央企_6页_395kb

报告分析总结：

中国石油（601857）发布2024年半年度报告。报告期内，公司实现营业收入15539亿元，同比增长5%；归母净利润886亿元，同比增长39%。尽管第二季度受油价波动影响，营收同比小幅下降，但净利润仍保持增长。公司积极落实油气增产，2024年上半年原油产量增加，天然气产量同比大幅增长；炼化板块利润增长显著。但受成品油价格波动、需求周期性、海外经营风险及汇率风险等影响，需密切关注外部环境变化。基于稳健行业地位及高股息策略，报告给予“买入”评级，并给予2024-2026年盈利预测，维持中性估值逻辑。