20231029-安信证券-奥马电器-002668.SZ-外销业务高增_收入加速增长_6页_871kb

奥马电器（002668）公司快报摘要

公司快报要点：

• 2023年前三季度实现收入809亿元，YoY+36.5%；归母净利润60亿元，YoY+818%；扣非归母净利润58亿元，YoY+749%。
• 单季度（Q3）Q3收入增速延续，外销业务继续高增长。Q3冰箱外销量YoY+98%，领先行业。
• 核心业务为冰箱出口，市场景气度恢复。

风险因素：

• 外汇波动显著影响Q3净利润。
• 或收商誉减值风险。

重大事件：

• 33亿元收购TCL冰洗100%股权，增强协同效应。
• 维持“买入-A”评级，目标价832元。

财务与估值：

• EPS（2023-2025）：0.64元、0.75元、0.84元。
• 动态PE（2023E）：13倍。