20220821-国金证券-疫后复工跟踪系列_基建落地或加快_13页_1mb

报告摘要

本报告为总量研究中心发布的复工跟踪系列报告第19期，主要分析了当前疫情背景下，中国宏观经济中上游生产活动、基建与地产表现、物流人流及部分消费活动的恢复情况。

疫情反弹影响
- 全国新增感染人数明显增多，部分省市如西藏、海南、新疆感染人数快速上升，但浙江、广东等地感染人数显著回落。
- 封控措施增多，但封控地区GDP占比较上周下降0.2个百分点，显示部分区域管控力度有所减弱。
上游生产活动
- 螺纹钢开工率提升3个百分点至47%，高炉开工率上升2.4个百分点至56.4%。
- 独立焦化厂焦炉生产率提升3.1个百分点至73.2%，炼油厂开工率提升6.6个百分点至71.9%。
- 水泥出货率下降0.3个百分点至62.2%，库存水平快速回落3.5个百分点至66.5%，但水泥价格小幅上涨0.2%。
房地产市场
- 30大中城市商品房销售面积较上周回升10.2%，三线城市回升显著，一线和二线城市小幅提升。
- 8月以来，30大中城市商品房销售同比下降21.9%，降幅较上周收窄3.1个百分点。
- 100大中城市土地成交延续回落，降幅达19.5%，三线城市小幅回升。

卡车物流
- 全国卡车物流强度较上周下降0.2个百分点至12.4，受疫情影响，新疆、青海物流强度明显下降。
- 华中地区物流强度回升，河南、湖北、湖南分别提升24.7%、20.9%、18.2%。
- 北京物流强度延续提升，较上周增长4%。
快递物流
- 非一线城市快递物流恢复强度下降，新一线、二线、三线城市分别下降1.7%、2.8%、1.3%。
- 一线城市快递物流恢复强度上升2.3%。
航空运输
- 国内执行航班架次较前周下降5.1%，国际航班架次上升8.3%。
港口与航运
- 长三角海域船舶数量、航行速度显著回落，外贸集装箱吞吐量下降，内贸有所回升。
- 截至8月上旬，中国集装箱吞吐量当旬同比下滑5.1个百分点至0.8%。
城市出行
- 全国9个主要城市地铁客运量合计较上周提升1.8%，郑州、成都恢复较好，西安受疫情影响下降18.6%。
- 各线城市出行恢复强度普遍回落，一线、新一线、二线、三线城市分别下降1%、1.2%、1%、1.8%。
线下消费
- 三线城市餐饮、外卖恢复强度下降，部分城市线下消费活动回落。
- 某连锁餐饮全国疫情歇业率上升1个百分点至4.9%，福建上升显著至21%。
- 全国流水恢复强度显著回落，福建、上海下降幅度较大，分别下降54.8%、32.6%。