20220823-大越期货-贵金属早报_19页_674kb

贵金属早报-2022年8月23日总结

核心内容概述

2022年8月23日，贵金属市场整体呈现回调态势，黄金和白银均受到美元走强和美债收益率上升的影响。同时，人民币贬值对沪金和沪银形成一定支撑，导致跌幅收窄。市场情绪受地缘政治风险缓解、经济衰退预期升温以及美联储紧缩政策预期主导，短期内金价和银价面临下行压力。

主要观点

黄金市场

• 价格表现：COMEX黄金期货下跌0.77%，报1749.4美元/盎司；沪金2212下跌0.33%，报386.26元/克。
• 基本面影响：美元和美债收益率走高，欧元走低，金价承压回落；经济数据疲软、通胀高企及央行紧缩预期共同推动金价下行。
• 持仓情况：沪金主力净持仓仍为多头，净多小幅回升；COMEX黄金期货净多持仓增加。
• 技术面分析：金价位于20日均线下方，短期承压。
• 预期：市场关注美联储9月会议及全球央行年会，若鹰派言论持续，金价或继续下行。人民币贬值对沪金形成支撑，跌幅收窄。

白银市场

• 价格表现：COMEX白银期货下跌0.96%，报18.885美元/盎司；沪银2212下跌1.60%，报4257元/千克。
• 基本面影响：美元走强及紧缩预期推动银价回落，经济衰退担忧进一步压制银价。
• 持仓情况：沪银主力净持仓转为净空，空头持仓增加；COMEX白银期货净空持仓扩大。
• 技术面分析：银价位于20日均线下方，技术面偏弱。
• 预期：银价将继续受紧缩预期和经济担忧压制，但人民币贬值对沪银形成一定支撑。

关键信息

市场影响因素

• 美元指数：上涨0.55%，报108.97，美元走强对贵金属形成压力。
• 美债收益率：10年期美债收益率上涨4.2个基点，报3.021%，显示市场对通胀和紧缩政策的担忧。
• 人民币汇率：继续贬值，对沪金和沪银形成支撑。
• 地缘政治：俄乌冲突对经济影响持续，但地缘政治摩擦减弱，避险情绪回落。
• 经济预期：经济衰退预期升温，对贵金属需求形成压制。

今日关注数据

• PMI数据：日本、法国、德国、欧元区及英国8月制造业、服务业、综合PMI初值。
• 美联储动态：美国7月新屋销售、8月里士满联储制造业指数。
• 欧洲央行：执委帕内塔发表讲话。
• 消费者信心：欧元区8月消费者信心指数初值。

技术分析与持仓数据

• 沪金持仓：主力净持仓仍为多头，净多小幅回升，多空持仓均增加。
• 沪银持仓：主力净持仓转为净空，空头持仓增加。
• SPDR黄金ETF：持仓量小幅增加，显示机构对黄金的配置意愿。
• 白银ETF：持仓量减少，显示投资者对白银的减持倾向。

风险提示

• 地缘政治：若地缘政治影响超预期，可能对贵金属市场形成支撑。
• 货币政策：美联储若暂停紧缩进程，可能缓解金价下行压力。
• 疫情发展：若疫情大范围蔓延，可能对全球经济造成冲击，影响贵金属价格。

总结

贵金属市场在2022年8月23日整体承压，金价和银价均出现回调。美元走强、美债收益率上升及经济衰退预期是主要利空因素，而人民币贬值对沪金和沪银形成部分支撑。技术面上，金价和银价均位于20日均线下方，短期走势偏弱。市场关注欧美日PMI数据及美联储政策动向，若鹰派言论持续，贵金属价格可能进一步下行。投资者需密切关注宏观政策及经济数据变化，以应对市场波动。