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总结：贵金属早报分析（2023年5月19日）

本报告由大越期货投资咨询部提供，重点分析黄金和白银市场。内容涵盖基本面数据、技术盘面、持仓情况和市场预期。美元走强是主导因素，受债务上限谈判和美债收益率上升推动，金价和银价均出现下跌。

黄金分析

• 基本面：美元创七周新高，10年期美债收益率上涨，美国股市全线上涨，但黄金价格收跌。宽松预期和通胀降温提供支撑，但加息预期升温构成压力。
• 技术指标：20日均线向下，k线在均线上方；基差显示现货贴水期货。
• 持仓数据：主力净持仓多头，但主力多头减少；COMEX黄金期货库存小幅减少。
• 市场预期：短期金价下行压力加大，关键事件包括美联储主席鲍威尔讲话和美国CPI数据发布。风险点包括银行危机和通胀动态。

白银分析

• 基本面：类似黄金，受美元走强影响，银价小幅回落。油价高位支撑银价，但通胀回落可能压制。
• 技术指标：20日均线向下，k线在均线下方；基差轻微贴水。
• 持仓数据：沪银持仓转为净多头，但净多减少，多头仓位下降；COMEX白银期货库存减少。
• 市场预期：短期银价下行风险，但避险需求和油价支撑提供部分支撑。需关注日本CPI和G7峰会等事件。

整体市场预期和关注事项

• 宏观环境：宽松政策预期减弱，经济衰退担忧影响金价，银价受工业需求和大宗商品波动影响。
• 关注事件：北美、欧洲和日本的重要经济数据和央行政策讲话，如美联储理事鲍曼会议、美国零售销售数据、日本CPI等。
• 数据和持仓变化：黄金ETF持仓小幅增加，COMEX金仓单增加；白银ETF持仓增加，但沪银仓单减少。
• 风险点：银行危机升级、疫情蔓延或需求变化，影响贵金属走势。

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