20220814-浙商证券-机械行业周报（2022年8月第2周）_聚焦新能源设备_培育钻石_电子特气；7月挖掘机销量增速转正_23页_2mb

机械行业周报总结（2022年8月第2周）

核心内容概述

本报告聚焦新能源设备、培育钻石、电子特气、工程机械、锂电设备、风电设备、半导体设备、工业气体、轨交装备、油服设备等细分领域，分析行业动态、公司表现及未来发展趋势。报告指出多个行业正迎来增长拐点，部分公司业绩表现亮眼，同时提示相关风险。

主要观点与关键信息

行业趋势

• 工程机械：2022年7月挖掘机销量同比增长3.4%，出口增长显著，行业运行企稳回升。三一重工、徐工机械等龙头企业表现突出。
• 光伏/锂电设备：CPIA上调光伏装机预期，特斯拉推进太阳能屋顶技术升级，锂电设备受益于新能源汽车销量快速增长，头部企业订单与业绩超预期。
• 风电设备：风电装机容量持续增长，下半年交付进入高峰，出口需求增加与大宗商品降价双重利好风电设备行业。
• 半导体设备：美国收紧对中国先进芯片制造设备的出口限制，推动国产替代进程。SEMI预测大陆将在2024年底新增31座晶圆厂，主要聚焦成熟制程。
• 培育钻石：行业景气度持续提升，CVD法技术突破，预计2023年全球培育钻石渗透率将超10%，2022-2025年复合增速达35%。
• 工业气体：电子特气如氪气、氙气价格维持高位，工业气体市场空间近2000亿元，看好国产替代。

公司推荐

• 工程机械：推荐三一重工（中长期阿尔法强）、徐工机械（短期阿尔法较强）、恒立液压、中联重科、浙江鼎力、杭叉集团、建设机械、安徽合力、华铁应急等。
• 锂电设备：推荐先导智能、斯莱克、先惠技术、海目星、杭可科技、利元亨、联赢激光、威唐工业、百利科技等。
• 光伏设备：推荐上机数控、金辰股份、亚玛顿、罗博特科、迈为股份、晶盛机电、奥特维、捷佳伟创、英杰电气等。
• 风电设备：推荐新强联、运达股份、日月股份、中际联合、亚星锚链等。
• 半导体设备：推荐晶盛机电、北方华创、拓荆科技、罗博特科、奥特维、英杰电气、中微公司等。
• 工业气体：推荐杭氧股份、凯美特气、华特气体等。
• 培育钻石：推荐中兵红箭、四方达、黄河旋风、力量钻石、国机精工等。
• 检测检验：推荐华测检测、广电计量、安车检测、国检集团、苏试试验等。
• 消费升级/海外出口：推荐乐惠国际、春风动力、浙江鼎力、巨星科技等。
• 工具：推荐巨星科技。
• MIM/3D打印：推荐东睦股份、铂力特。
• 机器人：推荐埃斯顿、绿的谐波、亿嘉和等。
• 木工机械/缝纫机械：推荐宏华数科、杰克股份等。
• 消防设备：推荐青鸟消防。

重点公司盈利预测（部分）

行业动态

工程机械

• 2022年7月挖掘机销量同比增长3.4%，出口增长显著。
• 三一塔机C系列二代新品发布，提升行业竞争力。
• 2022年上半年机械工业营业收入同比增长5.44%，行业企稳回升。

光伏/风电设备

• 国务院启动第二批大型风光基地项目，风电装机容量持续增长。
• “上大压小”项目实施，提升风电利用效率。
• 清洁能源在用电高峰中发挥重要作用，光伏风电装机占比提升。

半导体设备

• 半导体第17次下行周期开始，PC与智能手机出货量下滑。
• 中国在第三代半导体专利方面超越发达国家，国产替代加速。
• SEMI预测大陆将在2024年底新增31座晶圆厂，聚焦成熟制程。

锂电设备

• 新能源重卡销量暴涨，带动锂电材料需求。
• 负极石墨用坩埚市场规模快速增长，预计超70亿元。
• 锂电铝箔产量同比增长57.8%，行业保持稳定增长。

轨交装备

• 7月全国城市轨道交通客运量同比下降10%，但行业仍在恢复中。
• 首条永磁磁浮轨道交通试验线“红轨”竣工，技术领先。

油服设备

• 中国石化在塔里木盆地取得重大油气突破，4个亿吨级油气区落实。
• 与沙特阿美开启战略合作，覆盖多个领域。
• 俄罗斯恢复过境乌克兰向匈牙利、斯洛伐克输油。

公司动态

• 浙江鼎力：2022年上半年营收增长14%，净利润增长13.5%。
• 中联重科：回购股份，增强市场信心。
• 杭叉集团：为子公司提供担保，拓展业务。
• 华铁应急：股票期权激励计划行权期开始。
• 北方华创：董事接受调查，公司业绩稳健。
• 中微公司：半年报显示营收与净利润增长。
• 上机数控：拟募资60亿元用于高纯晶硅项目。
• 捷佳伟创：半年报显示营收与净利润增长，控股股东拟减持股份。
• 金辰股份：控股股东股份质押延期。
• 奥特维：半年报显示营收与净利润大幅增长。
• 杰瑞股份：半年报显示营收与净利润增长，业务结构优化。

重点数据跟踪

中游数据

• 工程机械：7月挖掘机销量同比增长3.4%，6月小松开工小时数下降13%。
• 工业机器人：6月产量同比增长26.8%，行业保持增长。
• 新能源汽车：7月销量同比增长119%，累计销量增长116%。
• 半导体设备：2021年12月北美半导体设备制造商出货金额增长46.1%。
• 激光器行业：7月PMI为49.0，新出口订单PMI为47.4。
• 油气装备：8月第一周美国EIA原油库存增长1.3%，API库存增长0.5%。

下游数据

• 房地产与基建投资：1-6月固定资产投资增长6.1%，房地产投资下滑5.4%。
• 制造业投资：制造业投资增长10.4%，基建投资增长7.1%。
• 房地产新开工面积：6月累计下降34.4%，单月下降45%。
• 地产施工面积：6月累计增速-2.8%，市场低迷。

风险提示

• 基建及地产投资低于预期。
• 新冠疫情扩散超预期风险。