20220814-太平洋-机械设备行业周报_7月挖掘机销量同比转正_看好工程机械热销_13页_1mb

机械设备行业总结

核心内容

本报告聚焦机械设备行业，重点分析了工程机械、工业自动化、新能源车、半导体、光伏等多个子行业的发展动态与投资建议，涵盖行业数据、重点新闻、公司公告及市场行情回顾等内容。

主要观点

1. 工程机械行业回暖

• 7月挖掘机销量同比转正：2022年7月，中国工程机械工业协会统计数据显示，挖掘机销量为17939台，同比增长3.42%，为今年首次实现正增长。
• 国内与出口情况：国内销量9250台，同比下降24.9%；出口销量8689台，同比增长72.8%，创历史新高。
• 1-7月累计销量：累计销售161033台，同比下降33.2%；其中国内销量100374台，同比下降51.3%；出口销量60659台，同比增长72.3%。
• 行业复苏因素：随着疫情常态化防控及下游行业复苏，国内销量降幅收窄；同时海外市场需求旺盛，推动销量增长。
• 国四排放标准切换：国三向国四排放标准切换时间定为2022年12月1日，标准切换将刺激国三设备降价促销，同时国四设备提价将促进用户提前采购。

2. 基建景气度提升

• 新增专项债资金释放：2022年新增专项债已基本发行完毕，6月发行1.4万亿元，同比增长219%；1-6月累计发行超3.4万亿元，同比增长236%。
• 预期9-10月基建旺季：随着专项债资金逐步落地，预计9-10月基建项目将加快开工，带动工程机械需求增长。

3. 重点公司推荐

• 投资建议：看好工程机械热销，推荐三一重工、恒立液压、中联重科、徐工机械、艾迪精密、浙江鼎力、建设机械等公司。

关键信息

行业重点新闻

• 三一集团与蜀道集团战略合作：双方将在新建筑、新能源、新装备等领域展开合作，共同拓展国内外市场。
• 徐工集团与京东集团合作：聚焦物流、工业品、数字技术，推进供应链数字化。
• 极智嘉获1亿美元融资：估值超20亿美元，用于全球市场拓展和技术创新。
• 海四达电源易主：普利特完成对海四达电源股权收购，持股比例提升至87.0392%。
• 亿纬锂能46系大圆柱电池产品下线：标志着其在动力电池领域的技术突破，具备高能量密度、高安全性等优势。
• 5家电池企业中标南网LFP项目：包括亿纬动力、力神、宁德时代、海辰储能、中创新航，南网科技直接采购份额为1.5GWh。
• 深科技沛顿技术领先：掌握8层超薄芯片堆叠、19nmFCCSP等关键技术，产业链完整。
• 中晶科技单晶硅片项目投产：用于高端分立器件和超大规模集成电路。
• 台积电7月营收创新高：营收1867.63亿元新台币，同比增长49.9%；预计第三季度营收在198-206亿美元之间。
• 翔鹭钨业投资光伏项目：募资不超过7.66亿元，用于光伏超细钨丝研发。

公司公告

• 盘江股份：拟设立新能源发电公司，推进“风光火储”多能互补一体化项目。
• 宝丰能源：2022年上半年营收143.95亿元，同比增长37.53%；净利润40.15亿元，同比增长7.53%。
• 天奇股份：与广州华胜合作开展新能源汽车动力电池售后服务及回收业务。
• 博实股份：与新疆其亚硅业签订商务合同，金额为5200万元。
• 时代电气：与一汽股权合资设立新能源汽车电驱动系统公司，注册资本5亿元，时代电气持股50%。

板块行情回顾

• 沪深300指数：本期（8月8日-8月12日）上涨1.0%。
• 机械板块：本期上涨1.9%，在28个申万一级行业中排名第11。
• 细分行业表现：
  • 塑料加工机械涨幅最大，上涨12.0%。
  • 锂电设备跌幅最大，下跌1.7%。

分析师介绍

• 刘国清：太平洋证券研究院院长，机械行业首席分析师，擅长产业链调研，代表作《机器人大趋势》。
• 崔文娟：机械行业联席首席分析师，复旦大学经济学院本硕，致力于研究穿越行业波动。
• 王希：机械行业分析师，善于自下而上挖掘投资机会。
• 张凤琳、汪成：助理分析师，分别来自华东政法大学金融硕士和香港中文大学经济学硕士。

风险提示

• 宏观经济波动：可能影响行业整体表现。
• 外部需求波动：特别是出口市场变化可能带来不确定性。

投资评级说明

• 行业评级：

  • 看好：行业回报高于市场5%以上。
  • 中性：行业回报在-5%至5%之间。
  • 看淡：行业回报低于市场5%以下。

• 公司评级：

  • 买入：个股涨幅高于大盘15%以上。
  • 增持：个股涨幅在5%至15%之间。
  • 持有：个股涨幅在-5%至5%之间。
  • 减持：个股涨幅低于-5%。

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