徐工机械一号应收账款资产支持专项计划风险揭示书_5页_2mb

风险揭示书总结

一、签订目的

本《风险揭示书》是《徐工机械一号应收账款资产支持专项计划资产支持证券认购协议》不可分割的一部分，其目的是向认购人揭示“徐工机械一号应收账款资产支持专项计划”可能面临的风险，以便认购人充分了解投资风险并做出理性决策。

二、风险揭示

（一）与基础资产相关的风险

• 现金流预测及买受人/债务人信用风险：专项计划的偿付依赖于基础资产（即应收账款）的回收情况，若买受人或其担保人未能履行支付义务，可能导致基础资产损失。
• 应收账款逾期风险：若买受人出现长期逾期支付，将影响资产支持证券的分配金额，与预期产生偏差。

（二）与资产支持证券相关的风险

• 差额支付承诺人履约风险：徐工机械作为差额支付承诺人，若发生破产或无法履行差额支付义务，将影响资产支持证券的本金及收益支付。
• 流动性风险：优先级资产支持证券可在深交所固定收益平台流通，但在交易对手有限的情况下，持有人可能难以在合理时间内以公允价格出售证券，从而面临损失。
• 原始权益人破产风险：徐工机械和重型机械为原始权益人，若其破产，可能影响应收账款的回收管理，进而影响专项计划的正常运作。
• 管理人、资产服务机构、托管人尽责履约风险：若相关机构未尽责履职，或因内部管理、操作失误影响专项计划运行，可能导致优先级资产支持证券持有人损失。
• 现金流预测风险：专项计划的设计基于对未来现金流的预测，但因违约率、违约回收率等因素存在不确定性，可能导致预测偏差，影响投资回报。
• 税务风险：资产支持证券持有人可能需缴纳相应税负，若未来税法变化导致额外税负，相关机构不承担补偿责任。
• 评级风险：评级机构的评级仅为对资产支持证券预期收益和本金偿付可能性的判断，不构成投资建议，且评级可能因情况变化而被撤销或下调，影响证券价值。
• 操作风险：管理人、托管人等在操作过程中可能因失误或违规引发风险。
• 不可抗力风险：如发生战争、自然灾害等不可抗力事件，可能对专项计划资产和收益产生不利影响。

（三）特殊风险揭示

本部分无特殊风险内容。

三、风险承担

• 若管理人、托管人违反专项计划文件约定，导致资产损失，应承担赔偿责任。
• 若其按约定管理资产，导致损失则由专项计划资产承担。
• 风险揭示内容仅为列举性质，未涵盖所有可能风险，认购人需自行评估。

四、认购人声明

认购人声明其在参与本专项计划前已符合相关法律法规对合格投资者的要求，并已充分理解以下内容：

1. 已符合合格投资者资质要求。
2. 已阅读并理解《计划说明书》中“当事人权利与义务”相关内容。
3. 已阅读并理解“基础资产情况及现金流预测分析”相关内容及潜在风险。
4. 已阅读并理解“差额支付承诺”、“信用增级方式”相关内容。
5. 已阅读并理解“专项计划相关费用”相关内容。
6. 已阅读并理解“违约责任及争议解决”相关内容。
7. 已阅读并理解《风险揭示书》内容，愿意自行承担投资风险与损失。
8. 已确认为合格投资者，并签署《风险揭示书》。
9. 若为机构投资者，签署行为已获得内部授权，且不违反适用法律或组织性文件。
10. 已取得必要的政府审批、许可或备案，或不存在相关要求。
11. 《认购协议》签署后具有法律约束力。
12. 投资资金来源合法，符合约定用途。
13. 提供的所有资料真实、完整、正确，无重大错误或遗漏。

五、风险提示

本专项计划的投资风险由认购人自行承担，管理人、托管人等不提供本金不受损或最低收益的保证。