2017-华鑫-济钢一号应收账款资产支持专项计划资产支持证券认购协议与风险揭示书（优先级资产支持证券）_11页_2mb

报告摘要

华鑫-济钢一号应收账款资产支持专项计划总结

核心内容

《华鑫-济钢一号应收账款资产支持专项计划》是由华鑫证券有限责任公司作为计划管理人设立并管理的资产支持证券项目，旨在通过应收账款资产的证券化，为合格投资者提供优先级资产支持证券。该计划涉及优先级与次级资产支持证券，目标发售规模为6.3亿元人民币，其中优先级为6亿元，次级为0.3亿元。

主要观点

资产支持证券基本信息：
- 名称：华鑫-济钢一号应收账款资产支持专项计划优先级资产支持证券
- 面值：人民币100元
- 发售价格：人民币100元
- 信用级别：AAA级（由大公国际资信评估有限公司评定）
- 期限：自专项计划设立日起至2018年9月21日止
收益与支付安排：
- 预期年收益率为固定利率，具体数值未明确。
- 收益支付时间为设立日起至到期日，共分6次兑付，最后一次兑付日为2018年9月21日，用于偿还本金。
- 若发生加速清偿或违约事件，兑付日将提前至相应日期。
认购与付款要求：
- 乙方（认购人）需在指定截止日期前将认购款足额存入募集资金专用账户。
- 甲方在收到全额认购款后，将办理登记托管手续。
- 若未按时足额付款，甲方有权不交付资产支持证券。
风险揭示：
- 基础资产风险：包括应收账款无法按时回收、关联交易可能影响资产质量等。
- 资产支持证券风险：包括差额补足义务人（济钢集团）和保证人（山钢集团）的履约能力、固定利率结构下的利率风险、流动性风险、评级风险等。
- 专项计划管理风险：涉及计划管理人、托管人的尽责履约风险，如操作失误、系统故障等。
- 其他风险：如税务政策变化、不可抗力事件等。
风险承担机制：
- 若因管理人或托管人违约导致资产损失，由其负责赔偿。
- 若因正常管理行为导致资产损失，由专项计划资产承担。
- 投资者需自行承担投资风险，计划管理人不承诺本金无损失或最低收益。

关键信息

认购协议生效条件：协议自双方签字盖章之日起生效，若专项计划未达到目标规模，协议于返还认购资金时终止；若设立成功，协议于优先级资产支持证券本息支付完毕或专项计划终止时终止。
认购人声明：认购人需确认其为合格投资者，已充分了解相关文件及风险，且资金来源合法。
流动性安排：优先级资产支持证券可在深圳证券交易所综合协议交易平台转让；次级资产支持证券无转让或赎回权利。
税务责任：投资者需自行承担因投资产生的税负，计划管理人不承担额外补偿责任。