2021-06-24-深交所创业板-成都德芯数字科技股份有限公司_招股说明书（申报稿）_380页_16mb

成都德芯数字科技股份有限公司创业板上市投资风险提示总结

核心内容概述

成都德芯数字科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。公司专注于数字视听信息技术领域，产品涵盖数字视听软件、软硬件一体产品及系统集成服务，广泛应用于传媒视听和专业视听领域。公司具备较强的技术研发实力，参与多项行业标准的制定，并拥有丰富的专利和软件著作权。然而，公司也面临多项风险，包括技术替代、产业政策变化、市场竞争加剧、原材料价格波动、海外销售风险、国内市场格局变化、募集资金投资项目风险、新冠疫情、印度市场萎缩及汇率波动等。

主要观点与关键信息

一、公司概况

• 公司名称：成都德芯数字科技股份有限公司
• 成立时间：2008年4月21日
• 注册资本：6,000万元
• 主要业务：数字视听软件、软硬件一体产品的研发、生产、销售及系统集成服务
• 主要产品：包括多路IP转模拟调制器、调频同步网编码器、解码器、智慧融合平台、视播一体机、云端管理系统等
• 行业地位：公司是国内掌握全球主要数字电视传输标准产品生产技术的企业，参与多项行业标准制定，具备较强的产品创新和技术创新能力

二、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过2,000万股，占发行后总股本比例不低于25%
• 发行后总股本：不超过8,000万股
• 发行方式：采用网下向询价对象配售和网上资金申购定价发行相结合的方式
• 承销方式：余额包销
• 保荐人：广发证券股份有限公司
• 发行对象：符合资格的询价对象及深交所A股账户持有者
• 募集资金用途：总部生产基地技改、营销网络建设、技术研发中心升级

三、风险提示

1. 技术风险

• 行业技术更新迅速，若公司无法保持技术先进性，将面临市场竞争力下降风险。

2. 产业政策风险

• 国家产业政策及财政支持变化可能影响公司经营环境和业绩。

3. 市场竞争风险

• 市场竞争加剧，公司需提升品牌认知度和技术创新以保持市场份额。

4. 原材料价格波动风险

• 原材料采购占比高，价格波动将影响公司营业成本及经营业绩。

5. 海外销售风险

• 公司出口业务占比高，海外市场环境变化可能影响海外销售业绩。

6. 国内市场格局变动风险

• 中国广电网络股份有限公司的成立可能改变市场格局，公司需提升核心竞争力。

7. 募集资金投资项目风险

• 募集资金项目可能因技术、成本、市场、管理等因素影响实施效果，增加折旧和摊销费用，可能导致利润下滑。

8. 新冠疫情影响

• 全球疫情可能影响公司海外销售，导致发货延迟、需求下降等问题。

9. 印度市场风险

• 印度市场曾是公司最大海外市场，但近年来政策变化及社会情绪影响，可能造成市场份额萎缩甚至消失。

10. 汇率波动风险

• 公司海外销售以美元计价，人民币与美元汇率波动可能对公司出口业务造成不利影响。

11. 公司业绩下降风险

• 公司可能因技术、市场、政策、成本等因素面临业绩下滑风险。

四、财务数据与经营情况

• 2018-2020年财务数据：
  • 营业收入：22,947.42万元（2018年）、23,999.23万元（2019年）、27,094.57万元（2020年）
  • 净利润：5,053.25万元（2018年）、6,487.28万元（2019年）、8,529.65万元（2020年）
  • 研发投入占比：11.15%（2018年）、9.43%（2019年）、7.34%（2020年）
• 财务指标：
  • 基本每股收益：0.84元（2018年）、1.08元（2019年）、1.42元（2020年）
  • 加权平均净资产收益率：18.01%（2018年）、28.35%（2019年）、36.66%（2020年）

五、公司治理与独立性

• 公司不存在特殊公司治理安排
• 公司与保荐人、承销机构、证券服务机构无直接或间接的股权关系或其他权益关系

六、募集资金用途

• 总部生产基地技改建设项目：投资16,978.28万元，全部使用募集资金
• 营销网络建设项目：投资5,423.88万元，全部使用募集资金
• 技术研发中心升级建设项目：投资5,273.77万元，全部使用募集资金
• 合计：27,675.93万元，全部使用募集资金

七、相关承诺事项

• 公司、股东、董事、高管、保荐人及证券服务机构承诺招股说明书及其他信息披露资料无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏
• 公司及高管保证财务会计资料真实、完整
• 若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，相关方将依法赔偿投资者损失

结论

成都德芯数字科技股份有限公司具备较强的技术研发能力及行业影响力，但在创业板上市过程中，面临多方面的投资风险，包括技术、市场、政策、财务及管理等方面。公司已采取多项措施应对这些风险，但仍需投资者审慎评估，并关注公司未来经营状况及市场环境变化。