中国水务供水合同债权专项资产管理计划2014年度资产管理报告总结
核心内容概述
本报告是中国民族证券有限责任公司编制的《中国水务供水合同债权专项资产管理计划》2014年度资产管理报告，涵盖2014年11月3日至2014年12月31日期间专项计划的运作情况、基础资产现金流、参与方履约情况及资金管理等核心内容。
一、专项计划基本信息
| 项目 |
内容 |
| 产品名称 |
中国水务供水合同债权专项资产管理计划 |
| 产品类型 |
资产支持证券 |
| 产品设立日 |
2014年11月3日 |
| 挂牌起始日 |
2014年11月28日 |
| 推广对象 |
合格机构投资者 |
| 登记机构 |
中国证券登记结算有限公司深圳分公司 |
| 计划管理人 |
中国民族证券有限责任公司 |
| 托管人 |
招商银行股份有限公司深圳分行 |
| 流通场所 |
深圳证券交易所综合协议交易平台 |
二、增信安排
专项计划采用了以下增信措施以保障投资者利益：
- 优先级/次级产品结构化分层
- 超额现金流覆盖：各期基础资产的预期现金流对优先级资产支持证券本息的覆盖倍数均保持在1.1倍以上。
- 差额补足义务人差额支付
- 开证银行担保
- 原始权益人回购
三、专项计划证券信息
| 证券简称 |
证券代码 |
募集金额（亿元） |
面值（元） |
产品到期日 |
信用等级 |
存续期（年） |
利率类型 |
还本付息方式 |
预期收益率 |
| 14水务01 |
119103 |
1.1 |
100 |
2015年11月3日 |
AAA |
1 |
固定利率 |
定期付息、到期一次还本 |
6.2% |
| 14水务02 |
119104 |
1.3 |
100 |
2016年11月3日 |
AAA |
2 |
固定利率 |
定期付息、到期一次还本 |
6.4% |
| 14水务03 |
119105 |
1.6 |
100 |
2017年11月3日 |
AAA |
3 |
固定利率 |
定期付息、到期一次还本 |
6.8% |
| 14水务04 |
119106 |
1.75 |
100 |
2018年11月3日 |
AAA |
4 |
固定利率 |
定期付息、到期一次还本 |
7.3% |
| 14水务05 |
119107 |
1.9 |
100 |
2019年11月3日 |
AAA |
5 |
固定利率 |
定期付息、到期一次还本 |
7.5% |
| 14水务次 |
119108 |
0.2 |
100 |
2019年11月3日 |
不评级 |
5 |
无 |
按年分配剩余部分中超过2,000万元的部分 |
- |
四、基础资产运作情况
原始权益人水费收入（单位：万元）
| 原始权益人 |
2014年11月 |
2014年12月 |
合计 |
| 惠州大亚湾溢源净水有限公司 |
1,158.43 |
1,067.31 |
2,225.74 |
| 惠州中水水务发展有限公司 |
659.28 |
657.07 |
1,316.36 |
| 周口银龙水务有限公司 |
114.00 |
113.30 |
227.30 |
| 合计 |
1,931.71 |
1,837.68 |
3,769.40 |
基础资产现金流（单位：万元）
| 原始权益人 |
2014年11月 |
2014年12月 |
合计 |
| 惠州大亚湾溢源净水有限公司 |
1,021.78 |
注释② |
1,021.78 |
| 惠州中水水务发展有限公司 |
558.16 |
注释② |
558.16 |
| 周口银龙水务有限公司 |
31.46 |
注释② |
31.46 |
| 合计 |
1,611.40 |
- |
1,611.40 |
注释说明
- 注释①：基础资产为原始权益人筛选出的历史付费记录良好、债权转让无障碍的供水合同，合同数量占全部用户的68%。
- 注释②：2014年12月实际产生的水费未在本报告中列出，因水费通常为下月收取。
现金流预测情况
| 原始权益人 |
2014年第四季度水费收入 |
2014年第四季度月均水费收入 |
| 惠州大亚湾溢源净水有限公司 |
2,618.35 |
872.78 |
| 惠州中水水务发展有限公司 |
1,470.26 |
490.09 |
| 周口银龙水务有限公司 |
376.45 |
125.48 |
| 合计 |
4,465.06 |
1,488.35 |
2014年11月和12月实际水费收入分别为1,931.71万元和1,837.68万元，分别高于预测值的29.79%和23.47%。
五、影响基础资产现金流的因素
| 原始权益人 |
价格因素 |
用水量因素 |
| 惠州大亚湾溢源净水有限公司 |
水价预计平均增长15% |
用水量保持稳定增长 |
| 惠州中水水务发展有限公司 |
最近一次调价时间较近，调整幅度大，未来调价可能性小 |
二期工程投产后用水量预计新增5000立方米/日 |
| 周口银龙水务有限公司 |
水价预计平均增长15% |
用水量保持稳定增长 |
六、参与方履约情况
- 原始权益人：按时归集水费，促使用户及时足额支付，未发生违约。
- 管理人：严格遵守法律法规，履行管理职责，保护投资者利益。
- 托管人：尽职尽责，履行托管义务，未发生损害投资者或管理人利益的行为。
七、专项计划账户资金收支情况
- 专项计划账户收到认购资金：7.85亿元
- 向原始权益人划付基础资产购买价款：7.85亿元
- 收到基础资产现金流：16,114,009.13元
- 支付托管人手续费：400元
八、资金投资管理情况
- 投资方式：专项计划账户内资金仅以银行存款形式存放
- 收益情况：取得银行存款利息5,164.67元
九、审计与评级情况
- 审计意见：中准会计师事务所出具无保留审计意见
- 信用评级：优先级资产支持证券信用等级为AAA，次级未评级
十、其他事项
- 各档资产支持证券均未到期，未发生兑付
- 管理人未以自有资金或管理的其他资产认购资产支持证券
- 管理人、托管人、评级机构未发生变更
- 信用评级未发生变化
十一、备查文件目录
- 中国证监会批准设立文件
- 《计划说明书》
- 《资产管理合同》
- 《风险揭示书》
- 《资产买卖协议》
- 《监管协议》
- 《托管协议》
- 法律意见书
- 优先级信用评级报告
- 现金流预测咨询报告书
- 差额补足承诺函
- 资金支持承诺函
- 融资性保函
- 管理人业务资格批件、营业执照、章程
- 托管人业务资格批件、营业执照
十二、备查文件查阅地点
- 中国民族证券有限责任公司
- 联系地址：北京市朝阳区北四环中路27号盘古大观A座40层至43层
- 联系人：司晓彬、魏巍
- 联系电话：010-59355645、010-59355749
- 传真：010-56437015
