2017-中国水务供水合同债权专项资产管理计划成立公告_1页_538kb

中国水务供水合同债权专项资产管理计划总结

一、计划概述

中国水务供水合同债权专项资产管理计划（以下简称“专项计划”）于2014年10月30日开始向合格机构投资者推广，并于2014年10月31日结束推广。根据瑞华会计师事务所的验资结果，净参与金额为人民币785,000,000.00元（柒亿捌仟伍佰万元），符合《中国水务供水合同债权专项资产管理计划计划说明书》的约定。2014年11月3日，所有参与资金已划入专项计划在招商银行股份有限公司深圳分行设立的托管账户，标志着该计划正式成立。

二、计划结构与基本信息

专项计划由多个资产支持证券组成，包括优先级和次级资产支持证券。以下是各证券的详细信息：

1. 优先级资产支持证券

2. 次级资产支持证券

三、主要观点

• 合规性：该专项计划经中国证监会批准设立，符合相关法律法规及计划说明书的要求。
• 结构清晰：计划分为优先级和次级资产支持证券，优先级证券具有较高的评级和预期收益率，次级证券则无预期收益率，但具有一定的风险承担能力。
• 收益率递增：优先级资产支持证券的预期年收益率随到期日的延后而逐步上升，从6.2%增长至7.5%。
• 风险分配：次级证券承担了主要的信用风险，优先级证券则享有优先受偿权。
• 规模较大：整个计划的总规模为7.85亿元，显示出较强的市场吸引力。

四、关键信息

• 成立时间：2014年11月3日
• 净参与金额：7.85亿元人民币
• 托管银行：招商银行股份有限公司深圳分行
• 证券类型：优先级与次级资产支持证券
• 评级情况：所有优先级证券均被评为AAA，次级证券未评级
• 收益率：优先级证券预期年收益率在6.2%至7.5%之间，次级证券无预期年收益率
• 还本付息方式：优先级证券按年支付预期收益，到期一次还本；次级证券在留存2000万保证金后按年支付投资收益，到期一次还本息

五、总结

中国水务供水合同债权专项资产管理计划是一个结构清晰、合规设立的资产证券化产品。该计划通过发行优先级和次级资产支持证券，实现了资金的募集与风险的合理分配。优先级证券具有较高的评级和预期收益率，吸引了大量投资者，而次级证券则承担了主要的信用风险。整体计划规模较大，体现了市场对该类产品的认可。