20171102-莫尼塔投资-2017年10月山东省中小企业调研纪要_环保督查倒逼企业升级_危废处理需求短期爆发_5页_632kb

环保督查倒逼企业升级 危废处理需求短期爆发 ——2017年10月山东省中小企业调研纪要

核心内容

本报告基于2017年10月莫尼塔对山东省济南、淄博、东营、滨州等地中小企业的调研，分析了环保督查、产业重组及环保设备升级等多重因素对中小企业的影响，重点关注了环保政策执行、危废处理需求、工业品价格走势等方面。

主要观点

• 环保督查与产业重组双重压力下，中小企业面临淘汰
  2015年淄博市启动陶瓷产业重组，企业数量和生产线分别减少2/3。2017年上半年起，陶瓷企业全面停产进行环保设施升级，环保标准大幅提高，部分指标甚至高于国家标准。中小企业因资金、技术等限制，难以满足升级要求，导致大量关停。

• 地方环保政策执行趋严，环保成为政绩考核重点
  自2016年起，地方政府根据污染气象条件和空气污染监测发布预警信息，企业需据此调整生产。环保部门对污染指标设定高于国家标准，且基层执行倾向于从严处理，地方政府将环保视为重要政绩指标。

• 环保设备更新需求有限，危废处理成为市场新亮点
  大中型企业已完成环保设备更新，后续需求以改善为主，不会出现爆发式增长。而被关停的中小企业无力进行设备投资。同时，危废处理需求显著上升，企业开始重视自建处理设施以提高可控性，减少对外包的依赖。

• 工业品价格处于高位，短期内下跌风险较小
  环保限产压缩行业产能，导致部分工业品价格上升。尽管库存处于低位，但终端需求偏弱，价格上涨主要由经销商预期推动。部分行业如农药、化工、造纸预计价格将保持高位或缓慢调整，不会出现大幅下跌。

关键信息

1. 产业重组与环保升级

• 陶瓷行业：淄博市原有60多家企业、161条生产线，2017年已减少至18家、49条生产线。
• 政府补贴：每条被拆除生产线政府补贴450万元，但企业若想继续生产需高价购买指标。
• 停产影响：大量中小企业关停，导致基层劳动力市场紧张，失业人员增加，部分土地荒废。

2. 环保标准与执行力度

• 标准升级：山东省从2017年起实施更严格的大气污染物排放标准（第三、第四时段）。
• 预警机制：环保和气象部门根据污染情况发布预警，企业需相应调整生产。
• 基层执行：地方政府倾向于从严执行环保政策，鼓励举报，但核查较宽松。

3. 危废处理需求激增

• 外包风险：危废处理成本上升，企业担忧外包处理不规范，影响自身利益。
• 自建处理：企业开始倾向于自建危废处理设施，无需额外资质，手续相对简便。
• 市场潜力：危废处理成为环保领域的新亮点，预计未来需求持续增长。

4. 工业品价格走势

• 短期高位：环保限产导致行业供需关系改变，部分产品价格达到历史高位。
• 库存低位：企业库存处于低位，价格进一步上涨空间有限。
• 终端需求：房地产市场成交量下滑，可能影响瓷砖等建材需求，但其他行业如化工、造纸对价格走势相对乐观。

结论

环保政策的严格执行与产业重组的推进，使得山东省中小企业面临严峻挑战。环保设备更新需求已基本完成，而危废处理成为新的市场增长点。尽管工业品价格短期内处于高位，但后续下跌风险较小。未来，随着环保监管常态化，企业需持续投入环保改造，同时地方政府将环保作为政绩考核重点，推动行业整体转型升级。