20220724-东海证券-电力设备新能源行业周报_未来可期_BIPV乘政策之风启航_30页_3mb

电力设备新能源行业周报总结

核心内容

本报告聚焦电力设备新能源行业，重点分析了光伏建筑一体化（BIPV）、新能源板块、电动车&锂电板块及氢能板块的发展情况。报告指出，随着政策支持和技术进步，BIPV作为分布式光伏的重要方向，未来发展空间广阔。同时，新能源装机量持续增长，锂电材料价格稳步攀升，氢能发展政策不断加码，整体行业呈现积极态势。

主要观点

1. BIPV：政策推动与技术成熟

• BIPV定义：BIPV是指光伏组件既实现发电功能，又承担建筑构件和建筑材料功能，与建筑主体同时设计施工，与建筑物融为一体。
• BIPV优势：在美观度、安全性、安装便捷度和运维成本方面具有显著优势，尤其适用于建筑集成场景。
• BIPV现状：2020年我国BIPV装机容量已达709MW，占全球BIPV装机量的约1%。2022年上半年分布式光伏新增装机占比约2/3，BIPV发展迅速。
• BIPV应用场景：包括屋顶、幕墙、窗户、外部结构等，适合多种建筑形式。
• BIPV政策支持：2022年7月13日发布的《城乡建设领域碳达峰实施方案》要求到2025年新建公共机构建筑、新建厂房屋顶光伏覆盖率力争达到50%，城镇建筑可再生能源替代率力争达到8%。
• BIPV与BAPV对比：BIPV在美观性、安全性、安装难度和运维成本等方面优于BAPV。

2. 新能源板块

• 光伏装机量：2022年6月光伏新增装机7.17GW，同比增长131.2%；1-6月累计新增装机30.88GW，同比增长137.4%。
• 集中式与分布式：集中式项目开工加速，如中国能建新疆鄯善1GW光热+光伏一体化项目；分布式项目占比高，各地陆续出台相关政策和补贴。
• 出口增长：2022年1-6月光伏产品出口额达259亿美元，同比增长113%。欧洲市场表现突出，美国市场存在供应链问题。
• 产业链价格：上游硅料价格因散单影响上涨，但8月部分企业扩产将缓解供应缺口。硅片价格短期维稳，电池片、组件价格受原材料影响，存在波动。

3. 电动车&锂电板块

• 政策支持：政府持续推进新能源汽车发展，包括购置税延期和安全标准完善。特斯拉上海工厂8月将完成产线升级，比亚迪拓展海外市场。
• 锂电材料价格：磷酸铁锂价格保持稳定，三元材料价格因原材料影响呈下降趋势，但下半年市场需求支撑价格回升。
• 负极材料：订单增长显著，但提价谨慎。石墨化产能释放将改善供应限制。
• 隔膜：价格稳定，国内需求旺盛，预计全年出货约100亿平。
• 电解液：市场需求上升，六氟磷酸锂价格环比增长7%，溶剂价格小幅上升。

4. 氢能板块

• 政策支持：国内政策持续加码，如《深圳市氢能产业创新发展行动计划》和《贵州省“十四五”氢能产业发展规划》。欧盟成员国联合推进氢能项目，获得54亿欧元资助。
• 应用场景：氢燃料电池车交付、招标进行中，如宇通客车交付10辆氢燃料垃圾车，丰田交付50台氢燃料客车。
• 技术进展：一汽红旗H5燃料电池汽车升级，体积比功率提升40%，额定功率65kW，实现-30°C快速启动。
• 重点企业：亿华通发布200kW以上燃料电池系统，最新产品净额定功率达240kW，具有领先优势。

关键信息

• BIPV发展趋势：预计渗透率不断提升，未来有望持续放量。
• 新能源装机量：国内光伏装机量持续增长，集中式与分布式均有所提升。
• 锂电材料价格：受原材料影响，部分材料价格波动，但市场需求支撑价格回升。
• 氢能发展：政策支持与资金投入推动氢能产业持续发展，应用场景不断拓展。

建议重点关注

• BIPV领域：

  • 隆基绿能：推出隆锦、隆顶产品，具有高防水、防火及抗风能力。
  • 晶澳科技：与东方雨虹成立合资公司，中标多个BIPV项目。
  • 东方日升：推出超能顶、超能瓦，具备无积灰设计和精工钢构安装方式。
  • 中信博：提供多种BIPV解决方案，适合多种建筑场景。
  • 龙焱科技：碲化镉产品覆盖BIPV各使用场景。

• 锂电领域：

  • 中科电气：多条产线投产，贵州工厂年产4.5万吨石墨化产品，未来产能释放将提升收益。

• 电动车领域：

  • 比亚迪：在日本发售3款新车型，拓展海外市场。
  • 特斯拉：8月将完成产线升级，销量值得期待。

• 氢能领域：

  • 亿华通：发布200kW以上燃料电池系统，净额定功率达240kW，处于国内市场前列。

风险提示

• 全球宏观经济波动：可能影响行业整体发展。
• 国内疫情变化：对供应链和市场需求产生影响。
• 上游原材料价格波动：可能对成本和价格造成压力。