2022-11-22-上交所-纵目科技（上海）股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_536页_10mb

纵目科技（上海）股份有限公司科创板发行风险提示总结

核心内容

纵目科技（上海）股份有限公司拟通过首次公开发行股票并在科创板上市，但该市场具有较高的投资风险。公司作为一家专注于智能驾驶系统研发、生产及销售的科技企业，其业务模式和技术特点决定了公司存在一定的风险因素，包括尚未盈利、技术风险、经营风险、财务风险、法律风险、管理及内控风险、募集资金投资项目风险、发行失败风险及其他风险。

主要观点

• 尚未盈利的风险：公司报告期内持续亏损，尚未实现盈利，且未来可能仍无法盈利，存在无法进行利润分配及影响股东投资收益的风险。
• 技术风险：公司核心技术虽具有先进性和新颖性，但技术迭代快，存在被替代的风险。
• 经营风险：公司产品需根据客户定制开发，客户拓展存在不确定性，主要客户流失将对公司业绩产生不利影响。
• 财务风险：公司毛利率较低，且受产品价格和原材料价格波动影响较大，存在经营业绩下滑的风险。
• 法律与管理风险：公司存在控制权分散的风险，且需应对可能的法律合规问题。
• 募集资金风险：募集资金用于研发中心建设、生产基地建设和补充流动资金，若项目进展不达预期，可能影响公司发展。
• 发行失败风险：公司股票发行尚需通过相关监管程序，存在发行失败的可能性。

关键信息

发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：3,211.00万股，占发行后总股本不低于25%
• 发行后总股本：不超过12,842.6135万股（不含超额配售选择权）
• 发行方式：向战略投资者、网下投资者及网上投资者发行
• 保荐机构：华泰联合证券有限责任公司
• 招股说明书签署日期：2022年【】月【】日

财务数据（单位：万元）

业务和技术

• 公司专注于汽车智能驾驶系统，提供从算法软件到系统硬件、从智能驾驶控制单元到多种智能传感器的全产品布局。
• 公司核心技术包括视觉及多传感器融合感知技术、泊车路径规划和控制算法技术、即时定位与建图技术、自动驾驶域控制器技术等。
• 公司在智能泊车领域具有先发优势，已实现L2级别自动泊车辅助功能产品的量产，年出货量超过10万套。
• 公司在多个国际算法数据集上取得优异成绩，如KITTI、Cityscapes、nuScenes等。
• 公司拥有65项软件著作权和177项已授权专利，其中发明专利63项，实用新型专利86项，外观设计专利28项。

未来发展与战略

• 公司以“成为基于中国面向世界的、从辅助驾驶到自动驾驶的技术引领者”为使命，致力于智能驾驶技术从辅助驾驶到自动驾驶的变革。
• 公司将采取“继续领跑智能泊车”和“深度优化行泊一体”双轨并行的战略，提升产品性能和用户体验。
• 公司计划拓展国际品牌市场，已在美国、德国等地建设研发中心，与福特、奔驰、沃尔沃等建立合作关系。
• 公司已获得多个整车厂商的定点项目，包括赛力斯汽车、长安汽车、岚图汽车、吉利汽车、一汽集团、上汽集团、北汽集团等。

科创板定位

• 公司符合科创板行业领域要求，属于“新一代信息技术”中的“电子信息”领域。
• 公司符合科创属性要求，研发投入占比高，研发人员占比较高，拥有丰富的专利和知识产权。

总结

纵目科技（上海）股份有限公司是一家专注于智能驾驶系统研发、生产及销售的科技企业，其在智能泊车领域具有显著的技术优势和市场影响力。然而，公司尚未盈利，且存在持续亏损的风险，这将对股东的投资收益产生不利影响。此外，公司还面临技术迭代、客户拓展、原材料供应、毛利率波动、控制权分散等多重风险。尽管如此，公司具备较强的自主研发能力，已形成较为完善的知识产权体系，并在多个算法数据集上取得优异成绩。公司未来的发展战略包括继续领跑智能泊车和深度优化行泊一体，同时拓展国际品牌市场，以提升其在智能驾驶领域的整体竞争力。