2022-06-23-上交所-北平机床（浙江）股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_387页_6mb

北平机床（浙江）股份有限公司科创板上市总结

核心内容概览

北平机床（浙江）股份有限公司拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司专注于高端五轴联动数控机床及工业机器人的研发、生产和销售，是国内技术领先的五轴联动数控工具磨床和五轴磨削技术方案提供商。公司已具备一定技术积累，拥有82项专利和9项软件著作权，并承担了多项国家级技术攻关项目。

主要观点与关键信息

1. 发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过1,400万股，不低于发行后总股本的25%
• 发行方式：采用网下配售、战略配售和网上定价发行相结合的方式
• 承销方式：余额包销
• 拟申请上市交易所：上海证券交易所科创板
• 发行后总股本上限：5,600万股

2. 公司基本情况

• 公司名称：北平机床（浙江）股份有限公司
• 注册地址：浙江省台州市温岭市东部新区二十四街5号
• 注册资本：4,200万元
• 法定代表人：虞荣华
• 控股股东：虞荣华、邱海燕，合计持股83.20%
• 行业分类：C34通用设备制造业，符合科创板“高端装备”定位
• 主要产品：五轴联动数控工具磨床、立式复合磨床、内外圆复合磨床、工业机器人等
• 主要客户：航空航天、汽车、模具、3C、木工、医疗器械等行业
• 研发情况：近三年研发投入占比6.47%，研发人员占比17.78%
• 核心技术：包括五轴联动控制技术、高精度永磁同步双端电主轴、高精度直驱转台等

3. 募集资金用途

募集资金总额约48,309.70万元，拟用于以下项目：

• 北平机床高端数控机床扩能建设项目：投资26,105.15万元，拟使用24,100万元
• 研发中心建设项目：投资13,912.42万元，拟使用12,250万元
• 营销网络建设项目：投资3,292.13万元，拟使用3,250万元
• 补充流动资金：5,000万元

4. 风险提示

公司上市面临以下主要风险：

（一）技术风险

• 技术升级迭代风险：公司需持续加大研发投入，跟进国际技术前沿，否则可能失去竞争优势。
• 核心人才流失风险：行业对技术人才需求高，若激励机制不完善，可能影响技术研发。
• 技术失密风险：尽管采取了专利、保密协议等保护措施，但存在核心技术失密或被盗用的风险。

（二）市场及经营风险

• 宏观经济影响风险：数控机床行业受下游固定资产投资影响，若经济增速放缓，将影响公司业绩。
• 产业政策变化风险：国家政策可能变化，影响公司业务发展。
• 市场竞争加剧风险：国内与国外高端机床企业竞争激烈，可能影响公司价格和毛利率。
• 产品质量与违约风险：若产品出现质量问题或交付延迟，可能影响客户关系和公司声誉。
• 核心部件依赖境外品牌风险：部分核心部件需进口，存在供应链中断风险。

（三）财务风险

• 公司规模较小、业绩波动风险：公司资产和业务规模有限，业绩受外部及内部因素影响较大。
• 毛利率波动风险：受订单结构、市场竞争等因素影响，毛利率存在波动可能。
• 应收账款坏账风险：应收账款占比较高，若客户经营困难或合作关系恶化，可能导致坏账。
• 存货管理风险：存货账面价值占比较高，若存货滞压或跌价，将影响公司资金周转和经营业绩。

（四）内控与管理风险

• 大股东控制风险：控股股东持股比例高，可能影响公司决策，损害其他股东利益。
• 内部控制不足风险：随着规模扩大，公司内控体系面临更高要求，存在执行不到位的风险。

（五）其他风险

• 税收优惠政策变化风险：公司享受15%企业所得税优惠，若政策变化可能影响盈利能力。
• 发行失败风险：若市场环境、投资者偏好等因素导致有效申购不足，可能影响发行。
• 股价波动风险：市场因素可能导致股价波动，投资者需谨慎对待。

总结

北平机床（浙江）股份有限公司是一家专注于高端数控机床和工业机器人研发、生产的高新技术企业，具备较强的技术实力和市场竞争力。公司选择科创板上市，符合其在高端装备制造领域的定位。然而，公司面临技术、市场、财务、管理及政策等多方面的风险，需持续加大研发投入，完善人才激励机制，加强内控管理，以应对可能的挑战。募集资金将用于扩大产能、建设研发中心、完善营销网络和补充流动资金，有助于公司进一步提升技术水平和市场占有率。投资者应充分了解公司风险，审慎作出投资决策。