2022-06-01-上交所-树根互联股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_416页_7mb

树根互联股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市总结

核心内容

树根互联股份有限公司拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司是一家专注于工业互联网领域的高新技术企业，致力于通过新一代信息技术与制造业的深度融合，为工业企业客户提供数字化转型服务。公司主要业务包括智能制造、产品智能化、产业链等工业互联网解决方案，其核心产品为根云工业互联网平台，涵盖工业边缘服务、工业互联网操作系统和工业APP。

主要观点

• 发行概况：公司拟发行不超过4,001.00万股A股，占发行后总股本比例不低于10%。发行后总股本不超过40,001.00万股，每股面值为人民币1.00元。
• 上市目标：公司拟在科创板上市，科创板市场具有较高的投资风险，包括研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高。
• 募集资金用途：募集资金将用于工业互联网平台升级、行业场景应用、营销体系建设及补充流动资金，共计150,000.00万元。
• 技术与业务：公司具备六大核心技术，包括工业边缘服务、工业操作系统内核、工业大数据引擎等。截至2022年4月30日，公司拥有62项专利和141个软件著作权。
• 市场定位：公司是工信部首批国家级跨行业跨领域工业互联网平台企业，连续三年入选Gartner全球工业互联网魔力象限，是唯一入选的中国工业互联网平台。

关键信息

一、公司基本信息

• 公司名称：树根互联股份有限公司
• 成立日期：2016年6月16日
• 注册资本：36,000万元
• 法定代表人：贺东东
• 注册地址：广州市海珠区华洲路190号5栋整栋1-3层
• 控股股东：根智慧
• 实际控制人：梁在中
• 行业分类：软件和信息技术服务业（I65）

二、发行概况

• 发行方式：向网下投资者配售与网上向社会公众投资者定价发行相结合，可采用超额配售选择权，不超过发行新股数量的15%。
• 发行对象：符合资格的网下投资者和在上交所开户的境内自然人、法人投资者，战略投资者配售不超过30%。
• 发行费用：由公司承担，具体金额未披露。
• 发行后财务数据：预计每股净资产、每股收益、市净率等数据未披露。

三、主要财务数据

• 2019年：营业收入15,153.63万元，净利润-33,983.40万元，研发投入占营业收入比例54.55%。
• 2020年：营业收入27,924.86万元，净利润-29,236.15万元，研发投入占营业收入比例59.48%。
• 2021年：营业收入51,701.24万元，净利润-70,999.61万元，研发投入占营业收入比例55.10%。
• 近三年复合增长率：84.71%。
• 资产负债率（母公司）：2021年为19.75%。
• 研发投入总额：53,360.91万元，占累计营业收入56.30%。

四、风险提示

1. 市场竞争加剧：行业快速发展吸引了各类企业参与，公司需在技术研发、人才储备、市场服务等方面形成竞争优势。
2. 下游市场需求不及预期：工业互联网尚处发展初期，产品推广受宏观环境、市场环境和客户经营情况影响较大。
3. 关联交易风险：公司第一大客户为三一集团及其关联企业，关联交易比例较高，可能影响公司独立性及利益分配。
4. 尚未盈利风险：截至2021年12月31日，公司累计未弥补亏损为-117,404.95万元，未来可能存在无法盈利或无法进行利润分配的风险。
5. 触发退市条件：若公司持续亏损，可能触发科创板退市规则，导致股票终止上市。

五、重要承诺

• 公司及董事、高管承诺：招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
• 控股股东及实际控制人承诺：确保信息披露真实、准确、完整。
• 保荐机构及证券服务机构承诺：如制作、出具的文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。

六、公司治理与独立性

• 公司治理结构健全，无特殊安排。
• 公司具备独立持续经营能力，无资金占用、对外担保等重大事项。

七、未来发展战略

• 愿景：以“赋能万物、连接未来”为愿景，打造数字化转型新基座。
• 发展方向：围绕多行业赋能的“普适化、广泛化、全球化、数字化、创新化”趋势，提供端到端数字化服务。
• 目标：成为工业互联网领域标杆企业，推动产业链转型升级，加强复合型人才培养。

八、符合科创板上市标准

• 预计市值：不低于15亿元。
• 营业收入：2021年营业收入为51,701.24万元，不低于2亿元。
• 研发投入占比：最近三年累计研发投入占累计营业收入比例不低于15%。

九、募集资金投资方向

1. 工业互联网平台升级项目：60,102.78万元
2. 工业互联网行业场景应用项目：29,614.13万元
3. 营销与客户成功体系建设项目：30,323.75万元
4. 补充流动资金：29,959.34万元

十、中介机构信息

• 保荐人（主承销商）：中信建投证券股份有限公司
• 发行人律师：北京市中伦律师事务所
• 审计机构：立信会计师事务所（特殊普通合伙）
• 评估机构：银信资产评估有限公司

十一、相关重要事项

• 公司与中介机构之间无直接或间接的股权关系或其他权益关系。
• 公司无其他上市或挂牌经历。

总结

树根互联股份有限公司是一家专注于工业互联网领域的高新技术企业，致力于为工业企业客户提供数字化转型服务。公司拟在科创板上市，面临较高的市场风险，包括研发投入大、经营风险高、业绩不稳定及退市风险。公司主要财务数据良好，但尚未盈利，存在累计未弥补亏损的风险。公司具备六大核心技术，拥有大量专利和软件著作权，符合科创板上市标准。募集资金将用于平台升级、行业场景应用、营销体系建设及补充流动资金。公司治理结构健全，无特殊安排，且与中介机构无权益关系。公司未来战略聚焦于多行业赋能，推动产业链转型升级，加强人才培养。