2022-11-21-上交所-南通联亚药业股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_369页_5mb

报告摘要

南通联亚药业股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市总结

核心内容

南通联亚药业股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司是一家研发驱动型的高新技术企业，专注于复杂药物制剂的研发、生产和销售，同时提供CRO服务。公司产品涵盖缓控释制剂及极低剂量药物制剂，主要面向美国市场，且多个产品在美国市场占有率居前。公司还计划拓展国内市场，参与医保集采。

主要观点

投资风险提示
科创板市场具有较高的投资风险，包括市场风险、技术风险、经营风险、财务风险、特别表决权机制导致的股东利益影响、发行失败风险、募集资金相关风险等。公司提醒投资者审慎评估风险，以正式公告的招股说明书为依据进行投资决策。
公司概况
公司成立于2005年，2022年3月22日整体变更为股份有限公司。公司以自主研发为核心，拥有六项核心技术平台，包括多单元缓控释制剂、时辰药理学脉冲制剂、复合多聚合物技术等，支撑其高端制剂研发和生产。
主营业务与市场表现
公司主要产品包括缓控释制剂和极低剂量制剂，应用于高血压、冠心病、糖尿病等领域。在美国市场，公司多个产品占据领先地位，如硝苯地平缓释片（AB1）、硝苯地平缓释片（AB2）、琥珀酸美托洛尔缓释片、盐酸地尔硫卓缓释胶囊（AB3）等。2022年7月，公司琥珀酸美托洛尔缓释片在国家医保局组织的第七批带量采购中以第一顺位中选，预计2022年将产生收入。
上市标准与科创属性
公司符合科创板上市标准，预计市值不低于50亿元，且最近一年营业收入不低于5亿元。公司符合科创属性要求，包括研发投入占比、研发人员比例、发明专利数量及营业收入增长等指标。
募集资金用途
募集资金将用于产业化基地项目、研发中心建设项目、药物研发项目及补充流动资金。其中，产业化基地项目包括生产基地建设和研发中心建设，药物研发项目用于新药研发，补充流动资金用于支持公司日常运营。
公司治理
公司设有特别表决权机制，A类股份持有人每股可投2票，B类股份持有人每股可投1票。控股股东联亚开曼及实际控制人通过该机制控制公司大部分表决权，可能影响其他股东的决策影响力。

关键信息

一、发行概况

发行股票类型：人民币普通股（A股）
发行股数：不超过13,373.9563万股，不低于发行后总股本的10%
超额配售选择权：可就不超过初始发行股份数量的15%行使
发行方式：网下向询价对象配售与网上按市值申购定价相结合
发行对象：符合法规的合格投资者
承销方式：余额包销
保荐人：中国国际金融股份有限公司

二、财务数据

营业收入：2022年1-3月为16,085.09万元，2021年度为64,637.64万元，2020年度为56,533.75万元，2019年度为45,550.93万元
净利润：2022年1-3月为2,051.94万元，2021年度为8,960.94万元，2020年度为11,589.10万元，2019年度为12,139.10万元
研发投入占比：2019-2021年分别为10.70%、11.90%、12.76%
研发人员占比：2021年为22.84%
资产负债率：2022年1-3月为11.77%，2021年为25.36%