2021-11-29-上交所-苏州浩辰软件股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_410页_8mb

苏州浩辰软件股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市总结

核心内容

苏州浩辰软件股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司为国内领先的研发设计类工业软件提供商，主要产品包括2D CAD软件、浩辰CAD看图王及3D CAD软件等，专注于CAD技术的研发与推广。本次发行股数不超过1,121.82万股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过4,487.28万股。

主要观点

1. 市场风险提示
   科创板市场具有较高的投资风险，公司产品具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者需充分了解相关风险并审慎决策。

2. 发行概况

   • 股票类型：人民币普通股（A股）
   • 发行方式：网下向询价对象配售与网上向投资者定价发行相结合
   • 承销方式：余额包销
   • 发行对象：符合资格的询价对象及科创板交易投资者
   • 保荐人：中信建投证券股份有限公司

3. 公司基本情况

   • 成立时间：2001年11月27日
   • 注册地址：苏州工业园区东平街286号
   • 控股股东：胡立新
   • 行业分类：信息传输、软件和信息技术服务业——软件开发——应用软件开发（行业代码：I6513）
   • 业务范围：CAD软件研发及推广、CAD云化业务、互联网广告推广等

4. 主要财务数据（2018-2021年1-6月）

   • 资产总额：14,108.96万元至24,233.24万元
   • 营业收入：11,410.30万元至10,952.56万元
   • 净利润：4,150.58万元至3,317.36万元
   • 研发投入占比：14.68%至17.62%
   • 基本每股收益：1.28元至0.99元

5. 主要经营模式

   • 盈利模式：永久授权模式、订阅授权模式、互联网广告推广模式
   • 销售模式：直销与经销结合，境内以直销为主，境外以经销为主
   • 研发模式：以核心技术自主创新为核心，注重研发与市场需求的匹配

6. 竞争地位
   公司深耕CAD领域20年，打破2D CAD核心技术的国外垄断，形成差异化竞争优势。浩辰CAD看图王成为国内CAD领域月度活跃用户数（MAU）第一的APP，产品覆盖全球超过80个国家和地区。

7. 募集资金用途

   • 跨终端CAD云平台研发项目
   • 2D CAD平台软件研发升级项目
   • 3D BIM平台软件研发项目
   • 全球营销及服务网络建设项目
     总计拟投入募集资金74,705.74万元，用于支持公司业务发展和市场拓展。

关键信息

风险提示

1. 产品单一风险
   公司主营业务收入主要来自2D CAD产品，若无法保持增长或浩辰CAD看图王研发不及预期，将影响盈利能力。

2. 市场竞争加剧风险
   国际企业如欧特克、达索、西门子等占据优势地位，国内企业快速发展也加剧了竞争。公司需巩固优势，扩大市场。

3. 知识产权诉讼风险
   公司曾与ITC发生知识产权纠纷，已达成和解。未来仍存在知识产权纠纷风险。

4. 3D CAD产品供应商依赖风险
   公司3D CAD产品依赖西门子技术授权，若授权终止或变更，将影响产品销售。

5. 政府补助和税收优惠变化风险
   公司享受多项政府补助和税收优惠政策，若政策变化，将对利润产生影响。

6. 新收入准则影响
   执行新收入准则后，公司营业收入和净利润有所变化，需关注其对财务报表的影响。

科创板上市标准

公司符合科创板上市标准，即“预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元，或者最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”。

技术与研发

• 公司拥有196项软件著作权和13项境内外发明专利。
• 技术先进性：在2D CAD平台软件的显示引擎、性能优化、数据处理、协同设计等领域取得多项突破，部分技术达到国际先进水平。
• 研发投入占比：2018-2020年度研发投入合计7,194.19万元，占累计营业收入15.87%。
• 研发人员占比：研发人员占员工总数的30.68%。

未来发展战略

• 深耕2D CAD业务，丰富浩辰CAD Linux等产品体系，提升国产替代能力。
• 在3D CAD领域，推动BIM软件及制造业3D CAD软件的自主化与国产化。
• 推进CAD云平台建设，打造跨终端、跨平台、跨行业的云化生态体系。
• 建设全球营销服务网络，发展成为世界一流的工业软件龙头企业。

重要事项

• 公司无特别表决权股份、协议控制架构等特殊治理安排。
• 公司2021年第二次临时股东大会审议通过发行前滚存利润的分配方案，新老股东按发行后持股比例享有。
• 公司股利分配政策详见“第十节投资者保护”相关内容。

总结

苏州浩辰软件股份有限公司是一家专注于CAD软件研发与推广的科技企业，具有较强的自主研发能力和市场竞争力。公司拟通过科创板上市扩大融资，以支持其在CAD云化、3D CAD、BIM等领域的技术研发和市场拓展。尽管公司具备良好的发展基础，但仍面临产品单一、市场竞争、知识产权诉讼、供应商依赖及政策变化等多重风险。投资者应全面了解公司业务模式、技术优势及潜在风险，审慎作出投资决策。