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量化交易策略周报总结（2017年9月3日）

核心内容概览

本周，多数量化交易策略出现亏损，仅“期权比率预测”策略实现盈利。以下为各策略的本周表现、历史表现及关键信息总结。

一、本周表现

关键观察：

• 除了“期权比率预测”策略外，其余策略均出现亏损。
• “价量模式匹配”策略虽然成功率较高，但周收益率为负。
• “随机区间突破”与“SLM”策略亏损幅度相对较小，但成功率较低。

二、历史市场表现

1. 年初以来表现（2017年1月1日至今）

关键观察：

• “期权比率预测”策略在年初以来表现最为出色，累积收益率为15.90%。
• “价量模式匹配”策略表现最差，累积收益率为-10.28%。
• “EMDT”与“加强版EMDT”策略在年初以来均出现亏损，但“加强版EMDT”亏损幅度更大。

2. 期指上市以来表现（自2010年4月16日起）

关键观察：

• “加强版EMDT”策略期指上市以来表现最佳，累积收益率高达450.12%。
• “随机区间突破”策略表现次之，累积收益率为38.04%。
• “期权比率预测”策略虽然表现优秀，但最大回撤也较大，为-20.26%。

三、主要观点

1. 多数策略表现不佳：本周大部分策略均出现亏损，表明市场环境可能对这些策略不利。
2. 期权比率预测策略表现突出：在本周和历史表现中，该策略均取得正收益，且成功率较高，显示其在当前市场条件下具备一定优势。
3. 历史表现差异显著：部分策略如“加强版EMDT”和“随机区间突破”在长期表现中表现较好，但近期表现下滑。
4. 风险提示：所有策略均基于历史数据建模，存在失效风险，尤其在市场波动较大时。

四、关键信息总结

• 策略分类：包括风格套利、随机区间突破、加强版EMDT、EMDT、SLM、价量模式匹配、SMT、期权比率预测。
• 数据来源：广发证券发展研究中心。
• 风险提示：策略可能因市场波动而失效，需谨慎对待。
• 投资评级说明：广发证券对投资评级有明确标准，但报告内容不构成投资建议。

五、图表索引

• 图1：风格套利策略历史表现（自2015年4月16日起）
• 图2：随机区间突破策略历史表现（自2010年4月16日起）
• 图3：加强版EMDT策略历史表现（自2010年4月16日起）
• 图4：EMDT策略历史表现（自2010年4月16日起）
• 图5：SLM策略历史表现（自2010年4月16日起）
• 图6：价量模式匹配策略历史表现（自2011年1月1日起）
• 图7：SMT策略历史表现（自2010年4月16日起）
• 图8：期权比率预测策略历史表现（自2015年2月9日起）

六、分析师信息

• 文巧钧：S0260517070001
• 张超：S0260514070002

七、联系方式

八、免责声明

• 本报告内容仅供参考，不构成投资建议。
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