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量化交易策略周报总结（2014年7月4日）

一、本周交易概况

核心内容

• LPTT：本周无交易，收益率为0.00%，无盈亏。
• 收敛突变：交易7次，周收益率为-1.57%，全部亏损，最大回撤为-1.57%。
• 日内波动极值：交易3次，周收益率为-0.65%，全部亏损，最大回撤为-0.65%。
• EMDT：交易2次，周收益率为-1.06%，全部亏损，最大回撤为-1.06%。
• SLM：交易5次，周收益率为-0.54%，3次盈利2次亏损，成功率60%，最大回撤为-0.72%。
• MFHT：交易10次，周收益率为0.13%，7次盈利3次亏损，成功率70%，最大回撤为-0.36%。
• SMT：交易5次，周收益率为0.08%，1次盈利4次亏损，成功率20%，最大回撤为-0.27%。

主要观点

• 本周所有策略均出现亏损，其中收敛突变和日内波动极值表现最差，亏损率分别为-1.57%和-0.65%。
• SLM和MFHT策略在本周虽有亏损，但其成功率分别为60%和70%，优于其他策略。
• SMT策略本周仅盈利一次，但整体收益率为0.08%，显示其策略在近期市场中表现较为疲软。

二、今年以来表现

主要观点

• MFHT策略表现最佳，累积收益率达1.91%，成功率高达59.45%。
• 日内波动极值和EMDT策略表现较好，累积收益率分别为4.04%和2.88%。
• LPTT和收敛突变策略表现较差，分别亏损2.11%和7.21%。
• SLM策略累积收益率为1.18%，成功率37.10%，但最大回撤为-5.56%。

三、期指上市以来表现

主要观点

• EMDT策略表现最优，累积收益率达177.18%，成功率46.61%。
• MFHT和SMT策略表现也不错，分别达到53.02%和142.13%的累积收益率。
• LPTT和收敛突变策略表现较弱，分别亏损-2.11%和-7.21%。
• 日内波动极值和SLM策略的最大回撤分别为-13.79%和-13.07%，表明其在历史波动中存在较大的风险。

四、关键信息

• LPTT：本周无交易，历史表现稳定，但近期市场表现不佳。
• 收敛突变：本周亏损严重，历史表现优秀，但近期可能受市场影响失效。
• 日内波动极值：本周亏损，历史表现较好，但最大回撤较大。
• EMDT：本周亏损，但历史表现突出，累积收益率高达177.18%。
• SLM：本周亏损，但历史表现良好，累积收益率为105.42%。
• MFHT：本周盈利，历史表现稳健，累积收益率为53.02%。
• SMT：本周亏损，但历史表现优异，累积收益率达142.13%。

五、风险提示

• 所有策略均基于历史数据进行建模和测算，存在市场波动不确定性导致失效的风险。
• 投资者需注意策略在不同市场环境下的表现差异，避免盲目依赖历史数据。

六、相关研究

七、联系信息

• 分析师：安宁宁，S0260512020003，邮箱：ann@gf.com.cn，电话：0755-23948352
• 联系人：张超，邮箱：zhangchao@gf.com.cn，电话：020-87555888-8646
• 地址：
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  • 北京市：北京市西城区月坛北街2号月坛大厦18层，邮编：100045
  • 上海市：上海市浦东新区富城路99号震旦大厦18楼，邮编：200120

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