20180107-广发证券-量化交易策略周报_多数策略回撤_期权预测策略持续盈利_15页_1mb

量化交易策略周报总结（2018年1月7日）

核心内容概览

本报告总结了2018年1月7日的量化交易策略周报，涵盖了多个策略在当周的表现及历史市场表现。整体来看，多数策略在当周出现了回撤，但期权比率预测策略表现突出，实现了正收益。此外，报告还提供了各策略的历史累计表现、成功率和最大回撤等关键指标。

主要观点

• 多数策略表现不佳：在当周，除了期权比率预测策略外，其他策略均出现亏损，整体表现呈回撤趋势。
• 期权比率预测策略表现优异：在当周实现了2.60%的收益率，且成功率高达100%，无亏损记录。
• 历史表现存在波动：尽管部分策略在当周表现不佳，但长期来看，如加强版EMDT、SMT、价量模式匹配等策略在历史上曾取得显著收益，但最大回撤也较大，表明策略在不同市场环境下存在风险。
• 市场波动风险提示：报告强调，所有策略均基于历史数据建模，存在因市场不确定性导致失效的风险。

关键信息

一、本周表现概览

二、年初以来表现

三、期指上市以来表现

四、策略分析

1. 风格套利策略

• 本周表现：4次交易，1次盈利，3次亏损，收益率为-0.92%，成功率25%。
• 历史表现：自2015年4月16日起累计收益率9.99%，成功率52.10%，最大回撤-19.15%。
• 年度表现：2015年-2.55%，2016年13.64%，2017年0.25%，2018年-0.92%。

2. 随机区间突破策略

• 本周表现：无交易，收益率0.00%，成功率0.00%。
• 历史表现：自2010年4月16日起累计收益率37.73%，成功率33.48%，最大回撤-15.46%。
• 年度表现：2010年9.75%，2011年3.23%，2012年16.52%，2013年7.66%，2014年-0.89%，2015年10.75%，2016年-10.89%，2017年-0.91%，2018年0.00%。

3. 加强版EMDT策略

• 本周表现：2次交易，均亏损，收益率-0.60%，成功率0.00%。
• 历史表现：自2010年4月16日起累计收益率437.09%，成功率45.16%，最大回撤-16.83%。
• 年度表现：2010年60.65%，2011年32.36%，2012年30.92%，2013年23.25%，2014年15.62%，2015年63.54%，2016年-11.81%，2017年-5.56%，2018年-0.60%。

4. EMDT策略

• 本周表现：1次交易，亏损，收益率-0.09%，成功率0.00%。
• 历史表现：自2010年4月16日起累计收益率340.23%，成功率43.24%，最大回撤-16.54%。
• 年度表现：2010年43.98%，2011年21.46%，2012年30.56%，2013年19.33%，2014年17.55%，2015年61.24%，2016年-10.80%，2017年-4.35%，2018年-0.09%。

5. SLM策略

• 本周表现：4次交易，2次盈利，2次亏损，收益率-0.27%，成功率50.00%。
• 历史表现：自2010年4月16日起累计收益率254.79%，成功率34.66%，最大回撤-24.29%。
• 年度表现：2010年12.47%，2011年4.22%，2012年32.42%，2013年30.22%，2014年0.73%，2015年82.88%，2016年-11.03%，2017年4.03%，2018年-0.27%。

6. 价量模式匹配策略

• 本周表现：4次交易，2次盈利，2次亏损，收益率-0.69%，成功率50.00%。
• 历史表现：自2011年1月1日起累计收益率310.33%，成功率47.91%，最大回撤-19.78%。
• 年度表现：2011年36.04%，2012年20.56%，2013年48.54%，2014年8.27%，2015年59.97%，2016年8.24%，2017年-9.54%，2018年-0.69%。

7. SMT策略

• 本周表现：4次交易，1次盈利，3次亏损，收益率-0.02%，成功率25.00%。
• 历史表现：自2010年4月16日起累计收益率348.41%，成功率29.88%，最大回撤-7.59%。
• 年度表现：2010年28.44%，2011年24.24%，2012年17.72%，2013年27.64%，2014年14.22%，2015年29.25%，2016年14.91%，2017年10.25%，2018年-0.02%。

8. 期权比率预测策略

• 本周表现：4次交易，全部盈利，收益率2.60%，成功率100.00%。
• 历史表现：自2015年2月9日起累计收益率176.31%，成功率48.73%，最大回撤-20.26%。
• 年度表现：2015年90.86%，2016年14.00%，2017年23.77%，2018年2.60%。

风险提示

• 所有策略基于历史数据统计、建模和测算，存在因市场波动不确定性导致失效的风险。
• 投资决策应基于个人风险承受能力和投资目标，不应完全依赖本报告内容。

联系方式

• 分析师：文巧钧（S0260517070001），电话：0755-88286935，邮箱：wenqiaojun@gf.com.cn
• 分析师：张超（S0260514070002），电话：020-87578291，邮箱：zhangchao@gf.com.cn

相关研究