20180501-广发证券-量化交易策略周报_多数策略盈利_价量模式匹配策略回撤_15页_754kb

量化交易策略周报总结（2018年5月1日）

核心内容概述

本报告总结了2018年5月1日各量化交易策略的本周表现及历史市场表现。整体来看，多数策略本周实现了盈利，但价量模式匹配策略出现了较大回撤，表现不佳。同时，各策略在长期历史数据中表现不一，部分策略长期累积收益率较高，但最大回撤也相对较大，需注意市场波动带来的风险。

主要观点

• 多数策略盈利：除价量模式匹配策略外，其他策略本周均实现正收益。
• 价量模式匹配策略回撤显著：本周收益率为-4.07%，且最大回撤为-4.07%，表现较差。
• 长期表现差异明显：各策略在长期历史数据中的累积收益率、成功率和最大回撤差异较大，部分策略如加强版EMDT、SLM等表现优于其他策略。
• 风险提示：所有策略均基于历史数据建模，存在因市场波动导致失效的风险。

关键信息汇总

本周表现

历史市场表现（年初以来）

历史市场表现（期指上市以来）

策略表现分析

风格套利

• 本周表现：5次交易，3次盈利，总体收益率0.59%，成功率60.00%，最大回撤-0.82%。
• 历史表现：自2015年4月16日起，总交易次数741次，累积收益率11.98%，成功率51.82%，最大回撤-19.15%。
• 年度表现：2015年-2.55%，2016年13.64%，2017年0.25%，2018年0.87%。

随机区间突破

• 本周表现：无交易，收益率0.00%，成功率0.00%，最大回撤0.00%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数918次，累积收益率36.73%，成功率33.55%，最大回撤-15.46%。
• 年度表现：2010年9.75%，2011年3.23%，2012年16.52%，2013年7.66%，2014年-0.89%，2015年10.75%，2016年-10.89%，2017年-0.91%，2018年0.30%。

加强版EMDT

• 本周表现：5次交易，2次盈利，总体收益率0.50%，成功率40.00%，最大回撤-0.63%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数1335次，累积收益率451.69%，成功率45.24%，最大回撤-16.83%。
• 年度表现：2010年60.65%，2011年32.36%，2012年30.92%，2013年23.25%，2014年15.62%，2015年63.54%，2016年-11.81%，2017年-5.56%，2018年2.11%。

EMDT

• 本周表现：5次交易，2次盈利，总体收益率0.50%，成功率40.00%，最大回撤-0.63%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数1124次，累积收益率355.00%，成功率43.42%，最大回撤-16.54%。
• 年度表现：2010年43.98%，2011年21.46%，2012年30.56%，2013年19.33%，2014年17.55%，2015年61.24%，2016年-10.80%，2017年-4.35%，2018年3.26%。

SLM

• 本周表现：5次交易，2次盈利，总体收益率1.19%，成功率40.00%，最大回撤-1.04%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数1928次，累积收益率295.53%，成功率34.85%，最大回撤-24.29%。
• 年度表现：2010年12.47%，2011年4.22%，2012年32.42%，2013年30.22%，2014年0.73%，2015年82.88%，2016年-11.03%，2017年4.03%，2018年11.18%。

价量模式匹配

• 本周表现：5次交易，无盈利，总体收益率-4.07%，成功率0.00%，最大回撤-4.07%。
• 历史表现：自2011年1月1日起，总交易次数1724次，累积收益率292.51%，成功率47.56%，最大回撤-19.78%。
• 年度表现：2011年36.04%，2012年20.56%，2013年48.54%，2014年8.27%，2015年59.97%，2016年8.24%，2017年-9.54%，2018年-5.00%。

SMT

• 本周表现：5次交易，2次盈利，总体收益率0.60%，成功率40.00%，最大回撤-0.53%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数1927次，累积收益率318.01%，成功率29.27%，最大回撤-7.72%。
• 年度表现：2010年28.44%，2011年24.24%，2012年17.72%，2013年27.64%，2014年14.22%，2015年29.25%，2016年14.91%，2017年10.25%，2018年-6.80%。

期权比率预测

• 本周表现：5次交易，3次盈利，总体收益率1.35%，成功率60.00%，最大回撤-1.58%。
• 历史表现：自2015年2月9日起，总交易次数783次，累积收益率176.79%，成功率48.53%，最大回撤-20.26%。
• 年度表现：2015年90.86%，2016年14.00%，2017年23.77%，2018年2.78%。

风险提示

• 所有策略均基于历史数据建模，无法保证在当前市场环境下持续有效。
• 市场波动可能影响策略的盈利能力，需谨慎评估风险。

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• 分析师：文巧钧 S0260517070001

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