20150704-广发证券-量化交易策略周报_多数策略回撤_风格套利策略盈利_14页_728kb

报告摘要

本周量化交易策略整体表现分化，其中风格套利策略和MFHT策略实现盈利，而加强版EMDT、EMDT、SLM、SMT及期权比率预测策略均出现亏损。多数策略在本周和历史表现中均存在一定的回撤风险，需关注市场波动性对策略有效性的影响。

风格套利策略：本周盈利，收益率为5.79%，成功率80%，最大回撤-1.21%。全年表现稳定，累积收益率3.48%，成功率55.56%，最大回撤-6.70%。
MFHT策略：本周表现最佳，总体收益率8.50%，成功率76.19%，最大回撤-2.44%。历史表现优异，累积收益率达69.76%，成功率61.16%，最大回撤-7.39%。
加强版EMDT策略：本周亏损严重，收益率-3.77%，成功率0%，最大回撤-3.77%。历史表现突出，累积收益率364.29%，成功率47.43%，最大回撤-6.47%。
EMDT策略：本周亏损，收益率-2.18%，成功率0%。历史表现同样亮眼，累积收益率267.18%，成功率44.68%，最大回撤-5.75%。
SLM策略：本周亏损，收益率-4.27%，成功率0%。历史表现稳健，累积收益率207.67%，成功率33.68%，最大回撤-13.07%。
SMT策略：本周亏损，收益率-1.26%，成功率0%。历史表现良好，累积收益率230.44%，成功率29.90%，最大回撤-5.48%。
期权比率预测策略：本周亏损，收益率-6.76%，成功率40%。历史表现较佳，累积收益率18.82%，成功率57.29%，最大回撤-26.94%。

本周表现：
- 交易次数：5次
- 盈利次数：4次
- 亏损次数：1次
- 总体收益率：5.79%
- 成功率：80%
- 平均盈利率：1.74%
- 平均亏损率：-1.21%
- 最大回撤：-1.21%
历史表现（自2015年4月16日起）：
- 总交易次数：54次
- 盈利次数：30次
- 亏损次数：24次
- 累积收益率：3.48%
- 成功率：55.56%
- 平均盈利率：1.08%
- 平均亏损率：-1.19%
- 最大回撤：-6.70%

本周表现：
- 交易次数：0次
- 总体收益率：0.00%
- 成功率：0%
- 最大回撤：0.00%
历史表现（自2010年4月16日起）：
- 总交易次数：542次
- 盈利次数：194次
- 亏损次数：348次
- 累积收益率：40.62%
- 成功率：35.79%
- 平均盈利率：0.98%
- 平均亏损率：-0.44%
- 最大回撤：-10.89%

本周表现：
- 交易次数：5次
- 盈利次数：0次
- 亏损次数：5次
- 总体收益率：-3.77%
- 成功率：0%
- 平均亏损率：-0.77%
历史表现（自2010年4月16日起）：
- 总交易次数：875次
- 盈利次数：415次
- 亏损次数：460次
- 累积收益率：364.29%
- 成功率：47.43%
- 平均盈利率：1.00%
- 平均亏损率：-0.56%
- 最大回撤：-6.47%

本周表现：
- 交易次数：3次
- 盈利次数：0次
- 亏损次数：3次
- 总体收益率：-2.18%
- 成功率：0%
- 平均亏损率：-0.73%
历史表现（自2010年4月16日起）：
- 总交易次数：713次
- 盈利次数：319次
- 亏损次数：395次
- 累积收益率：267.18%
- 成功率：44.68%
- 平均盈利率：1.11%
- 平均亏损率：-0.56%
- 最大回撤：-5.75%

本周表现：
- 交易次数：5次
- 盈利次数：0次
- 亏损次数：5次
- 总体收益率：-4.27%
- 成功率：0%
- 平均亏损率：-0.87%
历史表现（自2010年4月16日起）：
- 总交易次数：1259次
- 盈利次数：424次
- 亏损次数：835次
- 累积收益率：207.67%
- 成功率：33.68%
- 平均盈利率：1.31%
- 平均亏损率：-0.52%
- 最大回撤：-13.07%

本周表现：
- 交易次数：21次
- 盈利次数：16次
- 亏损次数：5次
- 总体收益率：8.50%
- 成功率：76.19%
- 平均盈利率：0.75%
- 平均亏损率：-0.74%
- 最大回撤：-2.44%
历史表现（自2010年4月16日起）：
- 总交易次数：4184次
- 盈利次数：2559次
- 亏损次数：1625次
- 累积收益率：69.76%
- 成功率：61.16%
- 平均盈利率：0.12%
- 平均亏损率：-0.15%
- 最大回撤：-7.39%

本周表现：
- 交易次数：5次
- 盈利次数：0次
- 亏损次数：5次
- 总体收益率：-1.26%
- 成功率：0%
- 平均亏损率：-0.25%
历史表现（自2010年4月16日起）：
- 总交易次数：1261次
- 盈利次数：377次
- 亏损次数：884次
- 累积收益率：230.44%
- 成功率：29.90%
- 平均盈利率：0.81%
- 平均亏损率：-0.21%
- 最大回撤：-5.48%

本周表现：
- 交易次数：5次
- 盈利次数：2次
- 亏损次数：3次
- 总体收益率：-6.76%
- 成功率：40%
- 平均盈利率：5.43%
- 平均亏损率：-5.64%
- 最大回撤：-10.32%
历史表现（自2015年2月9日起）：
- 总交易次数：96次
- 盈利次数：55次
- 亏损次数：41次
- 累积收益率：18.82%
- 成功率：57.29%
- 平均盈利率：1.82%
- 平均亏损率：-1.94%
- 最大回撤：-26.94%

行业投资评级：
- 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘10%以上。
- 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘变动幅度介于-10%～+10%。
- 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘10%以上。
公司投资评级：
- 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘15%以上。
- 谨慎增持：预期未来12个月内，股价表现强于大盘5%～15%。
- 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘变动幅度介于-5%～+5%。
- 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘5%以上。