2017年-数据局_易观：中国征信市场年度综合分析_39页_2mb

中国征信市场年度综合分析（2017）总结

核心内容

本报告分析了中国征信市场的现状、发展趋势及主要参与者，探讨了征信业务流程、数据采集、分析模型及商业化应用等内容，并与美国征信市场进行对比，以评估中国征信行业的发展潜力和挑战。

主要观点

• 征信行业处于市场化起步阶段：2013年《征信业管理条例》实施后，征信行业逐步市场化，企业征信牌照发放加快，个人征信牌照尚未正式下发。
• 征信市场潜力巨大：随着社会信用意识增强、大数据技术进步及信贷规模扩大，征信市场具备较大增长空间，未来有望突破百亿规模。
• 征信业务链条清晰：包括数据收集、数据加工处理、信用产品输出及商业化应用四个环节，其中数据采集是基础，信息处理是核心，产品输出是关键，商业应用是最终目标。
• 征信市场呈现寡头垄断趋势：由于数据垄断性及市场集中度提升，征信行业将逐渐形成寡头格局，二八效应显著。
• 监管体系尚待完善：征信监管法律框架尚未健全，监管分散，尤其在个人征信领域，需要更明确的监管细则与数据保护机制。
• 征信产品应用广泛：征信不仅应用于金融领域，也在消费、招聘、保险等非金融场景中发挥重要作用，衍生服务逐渐兴起。

关键信息

征信业务流程

1. 数据收集：通过合作机构、授权机构获取用户信息。
2. 数据加工处理：结构化处理数据，形成信用档案。
3. 信用产品输出：根据用户需求定制征信产品。
4. 商业化应用：提供信用报告、信用评分、营销分析等服务。

中国征信市场现状

• 宏观环境：政府推动征信体系建设，但市场仍以传统信贷为主，对长尾用户覆盖不足。
• 监管体系：央行主导个人及企业征信，资本市场征信监管分散。
• 市场规模：2016年持牌征信机构达228家，个人征信市场尚未商业化。
• 盈利模式：主要来源于企业客户与个人客户，企业客户为主，个人客户以查询、预警等服务为主。

征信市场发展趋势

• 逐步市场化：但仍以政府为主导，市场化企业作为补充。
• 大数据技术应用：提升信用评估效率与精度，满足长尾用户需求。
• 征信产品与场景结合：衍生产品如精准营销、决策分析成为发展重点。
• 征信机构核心竞争力：数据采集能力、模型分析能力、技术实力是关键。

中国征信市场AMC模型

• 探索期（2003-2015）：政府主导，征信数据共享，服务金融机构。
• 市场启动期（2015-今）：市场化征信机构加入，提升数据多样性与征信覆盖面。

中国征信市场主要参与者

• 联合信用：专注于资本市场征信，拥有丰富资质，产品线多样。
• 百融金服：依托大数据技术，提供全生命周期信用服务，覆盖营销、风控、催收等。
• 益博睿：全球布局，提供信用服务、消费者服务、市场营销等，但在中国市场受限。
• 华夏邓白氏：企业征信领域领先，业务条线清晰，核心优势在于数据与服务的全面性。

美国征信市场对比

• 市场规模：2015年个人征信市场规模100亿美元，企业征信21亿美元，资本市场征信30亿美元。
• 监管体系：法律完善，保护用户权利，形成寡头垄断格局。
• 征信应用场景：广泛应用于信贷、保险、消费、求职等，信用意识强。
• 数据共享机制：企业与征信机构数据共享，形成完整信用档案，推动征信发展。

结论

中国征信市场尚处于发展初期，但具备较大的成长空间。随着监管完善、技术进步与社会信用意识提升，征信行业将在未来实现快速发展。同时，具有数据生态优势的企业将在市场中占据主导地位，推动征信服务的多样化与商业化应用。