20211013-瑞达期货-金属小组晨会纪要观点_6页_378kb

金属小组晨会纪要总结

核心内容概览

本次晨会主要分析了多个金属品种的近期走势及市场动态，涵盖铁矿石、螺纹钢、热卷、贵金属、沪锌、沪铅、锰硅、硅铁、沪铝、焦煤、焦炭、动力煤、沪铜、沪镍、沪锡及不锈钢等。各品种均受到宏观经济政策、供需变化、美元指数走势及市场情绪等多重因素影响，整体呈现震荡或回调态势。

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主要观点与市场动态

铁矿石

• 走势：I2201合约冲高回落，进口铁矿石现货报价小幅下调。
• 市场情绪：贸易商报盘积极，钢厂以刚需采购为主，交投情绪减弱。
• 技术面：MACD指标显示DIFF与DEA高位回调。
• 操作建议：短线以MA5日均线为多空分水岭，注意风险控制。

螺纹钢

• 走势：RB2201合约低开整理，现货市场报价下调。
• 供需变化：节后限产限电缓解，资源供应回升；商家套现需求增加，市场心态谨慎。
• 技术面：MACD指标显示DIFF与DEA向下调整。
• 操作建议：日内短线交易，注意风险控制。

热卷

• 走势：HC2201合约区间整理，现货市场报价下调。
• 需求情况：下游客户以刚需补库为主，需求难以支撑价格持续上涨。
• 技术面：MACD指标显示DIFF与DEA向下调整。
• 操作建议：短线于5700-5540区间高抛低买，止损50元/吨。

贵金属

• 走势：沪市贵金属先扬后抑，陷入盘整。
• 影响因素：IMF下调经济增长预期，美联储通胀风险上升，美元指数上涨对金银构成压力。
• 技术面：日线MACD两线在0轴下方运行，绿柱缩短；小时线KDJ指标向下发散。
• 操作建议：沪金可在369.5-366元/克之间高抛低吸，沪银关注5日均线支撑，暂时观望。

沪锌

• 走势：沪锌2111合约高开震荡，刷新2018年以来新高。
• 市场动态：国内抛售持续，两市外减内增，消费预期有限；持货商积极出货，下游畏高。
• 技术面：日线KDJ指标向上发散，小时线MACD红柱缩短。
• 操作建议：多头获利减仓观望。

沪铅

• 走势：沪铅2111合约高开下滑，空头增仓打压。
• 市场动态：铅两市库存外减内增，国内消费清淡；下游采购意愿受挫。
• 技术面：日线MACD红柱扩大，KDJ指标拐头向下。
• 操作建议：暂时观望。

锰硅

• 走势：SM2201合约探底回升。
• 政策影响：能耗双控政策持续，供给收缩，但市场处于政策利多兑现期。
• 技术面：日MACD红柱缩窄，关注均线支撑。
• 操作建议：短期暂且观望。

硅铁

• 走势：SF2201合约宽幅震荡。
• 市场情况：青海限电落地，市场进入政策静谧期，双硅高位回调，硅铁相对抗跌。
• 技术面：日MACD红柱缩窄，关注5日均线支撑。
• 操作建议：前期多单可持有，若跌破5日均线则止盈出场。

沪铝

• 走势：AL2111合约冲高回落。
• 供需影响：国内电解铝产能持续收缩，成本上升；外盘伦铝强势支撑铝价。
• 技术面：日MACD指标DIFF与DEA于0轴上方运行，绿柱缩窄。
• 操作建议：建议在23350-23950区间高抛低吸，止损各200点。

焦煤

• 走势：JM2201合约大幅上涨。
• 市场动态：山西煤矿复产，供应影响有限；环保检查放松，焦企产能利用率回升。
• 技术面：日MACD指标红色动能柱继续扩大，短线走势较强。
• 操作建议：多单轻仓参与，注意风险控制。

焦炭

• 走势：J2201合约大幅上涨。
• 供需变化：山西暴雨影响运力，焦化厂出货受阻；下游钢厂限产，需求下降。
• 技术面：日MACD指标红色动能柱继续扩大，短线走势较强。
• 操作建议：多单轻仓参与，注意风险控制。

动力煤

• 走势：ZC2201合约大幅上涨。
• 市场动态：陕蒙矿区低硫优质煤价上涨，港口库存偏低，货源紧张。
• 政策影响：国家发改委政策或对动力煤价格形成利多。
• 技术面：日MACD指标红色动能柱继续扩大，短线走势较强。
• 操作建议：多单轻仓参与，注意风险控制。

沪铜

• 走势：沪铜2111合约高开回落。
• 影响因素：美联储缩减购债预期与能源紧张推高美元指数，压制铜价。
• 基本面：南美铜矿供应改善，国内炼厂排产意愿高，但下游需求受限电影响。
• 技术面：1小时MACD死叉。
• 操作建议：在69000-70500区间操作，止损各500。

沪镍

• 走势：沪镍2111合约震荡下跌。
• 市场动态：国内镍矿库存增长缓慢，原料偏紧；下游不锈钢受限产影响，需求疲软。
• 技术面：1小时MACD死叉。
• 操作建议：在142000-146000区间操作，止损各1500。

沪锡

• 走势：沪锡2111合约延续下行。
• 供需情况：锡矿进口缺乏增长，冶炼受限电影响，供应紧张；但海外疫情改善，冶炼恢复，出口窗口缩窄。
• 技术面：1小时MACD绿柱。
• 操作建议：在270000-278000区间操作，止损各3000。

不锈钢

• 走势：不锈钢2111合约上行遇阻。
• 市场动态：铬铁、镍铁产量下降，原料价格坚挺；钢厂限产影响供应，但影响边际减弱。
• 技术面：1小时MACD金叉迹象。
• 操作建议：在19700-20700区间操作，止损各300。