20240827-财通证券-常熟汽饰-603035.SH-24Q2业绩同比增长_锚定智能座舱业务领域_3页_443kb

根据您提供的报告内容，以下是对其相关信息的整理与概述：

常熟汽饰（603035）2024年半年度报告显示，公司上半年营业收入达到2372亿元，同比增长2888%，归母净利润256亿元，同比增长1143%，扣非归母净利润247亿元，同比增长1583%。其中，第二季度营业收入1313亿元，同比增长3189%，归母净利润152亿元，同比增长1008%。

尽管公司整体业绩显著增长，但2024年上半年公司毛利率为18.16%，同比下降2.57个百分点。销售费用率和研发费用率有所上升，分别增长1BP和14BP，这些费用增长主要由于项目增加及新工艺和新材料开发所致。

公司产能持续扩张，2024年新增肇庆、合肥、安庆等生产基地，目前累计拥有15个生产基地。同时，公司布局智能座舱领域，第三代智能座舱产品“ix-2024”荣获红点奖，助力公司进入德国主机厂供应商体系。

基于对公司未来几年经营状况的盈利预测，预计2024-2026年归母净利润分别为601亿元、755亿元、873亿元，对应PE分别为76.5倍、60.9倍、52.6倍，维持“增持”评级。

报告提示的风险包括市场竞争加剧、核心客户销量下滑及海外市场拓展不及预期等。