2018-开鑫金服供应链金融案例研究_24页-1mb

开鑫金服供应链金融总结

核心内容概述

开鑫金服作为一家以供应链金融为核心业务的金融科技公司，依托供应链核心企业的信用价值，通过互联网技术整合上下游中小企业，提供融资、结算、理财等综合金融服务。公司致力于降低中小微企业的融资成本，提升金融服务效率，同时通过创新风控体系和技术手段，增强平台安全性与合规性。

主要观点

• 供应链金融的本质：围绕核心企业，利用其上下游企业的应收账款、存货等资产进行融资，解决中小企业因资金时差产生的融资难题。
• 业务模式：开鑫金服采用“互联网+供应链生态圈”模式，通过与核心企业合作，构建线上融资系统，实现融资流程电子化、自动化。
• 风控体系：开鑫金服构建了五层风控体系，涵盖准入机制、授信控制、票据质押、银行核验及第三方担保，保障融资安全。
• 产品创新：公司推出了“商票贷”和“鑫财富”两款供应链金融产品，分别以商业承兑汇票和资产交易为基础，满足不同融资需求。
• 未来展望：预计到2020年，国内供应链金融市场规模将达15万亿元，开鑫金服计划拓展更多场景，深化技术、成本与大数据在风控中的应用。

关键信息

1. 开鑫金服概况

• 成立于2012年，前身是网贷平台“开鑫贷”。
• 旗下业务板块包括开鑫贷（网贷信息中介）和开金中心（资产交易、供应链金融等）。
• 股东包括国家开发银行、江苏信托、无锡金融投资等，具备较强金融背景。
• 2017年平台累计成交额突破976.3亿元，逾期率和不良率均为0，客户满意度达98.8%。

2. 供应链金融业务模式

• 通过互联网渠道连接核心企业与上下游中小企业，提供融资、结算、理财服务。
• 以核心企业信用为支撑，为中小企业提供灵活、低成本的融资方案。
• 与长久物流等核心企业建立战略合作，打造“1+N”线上操作模式，提升服务效率。

3. 风控体系

• 五层风控体系：准入机制、授信控制、票据质押、银行核验、第三方担保。
• 技术支撑：引入大数据、物联网、区块链等技术，实现对供应链各环节的实时监控与风险识别。
• 贷后管理：定期组织贷后核查，确保资金安全与项目透明。

4. 产品介绍

• 商票贷：
  • 基于核心企业开具的电子商业承兑汇票进行质押融资。
  • 融资成本低至约8.2%，支持企业超过4700家次，成交额达118.86亿元。
  • 业务流程包括合作洽谈、质押申请、资金划转、贷后核查等。
• 鑫财富：
  • 由开金中心推出，涵盖供应链金融和公共基础设施类资产。
  • 采用“金交所+互金平台”模式，通过资产标准化、SPV增信等方式提升合规性与安全性。

5. 市场前景与挑战

• 市场潜力：2020年供应链金融市场规模预计达15万亿元，前景广阔。
• 政策支持：符合国家金融服务实体经济的战略方向，受到政策鼓励。
• 挑战：
  • 进入门槛高，核心企业合作难度大。
  • 需要具备较强的技术、数据、风控能力。
  • 资金成本与合规性管理是关键因素。

未来发展方向

• 深化与核心企业的合作，拓展至下游产业链，如油品采集、车险分期等。
• 加强金融科技应用，提升服务线上化、智能化水平。
• 降低融资成本，推动行业综合利率下降。
• 打造垂直细分领域的壁垒，深耕特定行业，如制造业、物流业等。
• 强化大数据风控能力，提高风险识别与管理效率。

技术与数据驱动

• 通过区块链实现资金闭环管理，提升交易透明度。
• 利用物联网技术追踪物流与仓储信息，增强风控能力。
• 大数据技术用于分析企业信用，实现精准授信与风险控制。

总结

开鑫金服通过供应链金融模式，有效解决了中小微企业在资金周转中的难题，借助互联网、大数据、区块链等技术提升服务效率与安全性。公司已形成较为成熟的风控体系，并在多个行业成功落地。未来，随着政策支持与市场需求的增长，供应链金融将成为互联网金融的重要增长点，开鑫金服将在技术、成本与数据方面持续发力，推动其在该领域的进一步发展。