供应链金融专题研究报告：供应链基础资产规模庞大，数字技术推动供应链金融模式变革-智研咨询-32页_1mb

供应链金融专题研究报告摘要

核心观点：
供应链金融在中国经济中具备重要作用，为小微企业融资提供了有力支持，同时通过政策扶持、技术赋能和生态化发展驱动产业升级。

一、小微企业融资需求旺盛

• 融资需求增长：截至2023年9月末，中国小微企业贷款余额达692万亿元，同比增长106.6%。
• 传统信贷不足：小微企业在税收、GDP、技术创新等方面贡献显著，但融资占比仅为30%，与地位不匹配。
• 供应链金融优势：以真实交易为基础，通过信息对称和核心企业信用增强可贷性，帮助企业缓解资金周转压力。

二、政策全面支持

• 国家层面：2023年《关于推进普惠金融高质量发展的实施意见》明确鼓励发展供应链票据、应收账款等融资业务，支持小微企业、农业产业链等重点领域。
• 地方政策：深圳出台《三年行动计划》，提出强化信用体系建设、搭建金融服务平台；多地如重庆、上海、湖南等发布政策推进乡村振兴、供应链融资服务。

三、技术驱动供应链金融升级

• 数字技术赋能：云计算、物联网、区块链、人工智能等技术提升风险评估、交易透明性和决策效率。
• 金融科技平台：联易融、京东科技、中储智运等平台助力资金对接，例如多级流转云和数字凭证技术下，2023年前三季度处理交易规模达23万亿以上。
• 阶段演进：供应链金融正从2.0（产业深度参与）向3.0（平台化）升级，未来将进入智能化4.0阶段。

四、行业挑战与应对

• 现存问题：经济增长压力、地缘风险、房地产行业下滑影响供应链金融交易量（如联易融2022年增速放缓）。
• 应对策略：
  • 核心企业：数字化转型，构建生态平台。
  • 金融机构：定制产品，强化合作，优化风控模型。
  • 科技公司：深耕场景、解决风控与落地问题。

五、未来发展趋势

• 生态化：打破单一主体局限，整合多方资源，提升服务效能与风控能力。
• 更广更深服务：金融产品覆盖更多行业与场景，如农业、科技、跨境等。
• 政策与市场驱动：国家政策与市场投资双轮驱动，预计2027年中国供应链金融市场规模达到516万亿元。

结语

供应链金融正以其高效服务中小微企业融资、提升产业链韧性的能力，成为宏观经济和金融体系的重要补充。未来，需要各参与方协同推进，以数字化、生态化、智能化驱动实现供应链金融服务的可持续发展与普惠化。