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报告摘要

股指期货基差、价差数据快报 - 20260511

核心内容概述

本报告提供了截至2026年5月8日的股指期货基差与价差数据，包括沪深300、上证50、中证500和中证1000指数的期货合约信息。报告还包含基差与价差的计算方法、指标含义以及相关的市场分析图表。

主要观点

1. 基差情况

沪深300期指：
- IF2605：最新价为4,867.6，基差为-4.3，基差(分红调整)为-0.8，年化基差率为-0.8%，基差分位数为41.8%。
- IF2606：最新价为4,836.8，基差为-35.1，基差(分红调整)为-11.8，年化基差率为-1.9%，基差分位数为19.3%。
- IF2609：最新价为4,766.8，基差为-105.1，基差(分红调整)为-44.6，年化基差率为-2.5%，基差分位数为6.8%。
- IF2612：最新价为4,715.8，基差为-156.1，基差(分红调整)为-95.6，年化基差率为-3.2%，基差分位数为1.3%。
上证50期指：
- IH2605：最新价为2,997.6，基差为-6.0，基差(分红调整)为-2.7，年化基差率为-4.7%，基差分位数为13.6%。
- IH2606：最新价为2,981.6，基差为-22.0，基差(分红调整)为-1.5，年化基差率为-0.4%，基差分位数为17.7%。
- IH2609：最新价为2,946.0，基差为-57.6，基差(分红调整)为-7.0，年化基差率为-0.6%，基差分位数为3.2%。
- IH2612：最新价为2,933.0，基差为-70.6，基差(分红调整)为-20.0，年化基差率为-1.1%，基差分位数为0.3%。
中证500期指：
- IC2605：最新价为8,687.2，基差为-7.0，基差(分红调整)为-2.9，年化基差率为-1.7%，基差分位数为58.8%。
- IC2606：最新价为8,620.8，基差为-73.4，基差(分红调整)为-30.6，年化基差率为-2.8%，基差分位数为45.3%。
- IC2609：最新价为8,490.4，基差为-203.8，基差(分红调整)为-136.5，年化基差率为-4.2%，基差分位数为19.6%。
- IC2612：最新价为8,364.4，基差为-329.8，基差(分红调整)为-262.5，年化基差率为-4.9%，基差分位数为16.8%。
中证1000期指：
- IM2605：最新价为8,721.4，基差为-19.8，基差(分红调整)为-16.2，年化基差率为-9.5%，基差分位数为48.1%。
- IM2606：最新价为8,642.2，基差为-99.0，基差(分红调整)为-69.3，年化基差率为-6.3%，基差分位数为37.9%。
- IM2609：最新价为8,440.2，基差为-301.0，基差(分红调整)为-253.0，年化基差率为-7.8%，基差分位数为11.9%。
- IM2612：最新价为8,260.0，基差为-481.2，基差(分红调整)为-433.2，年化基差率为-8.0%，基差分位数为11.0%。

2. 基差期限结构变化

各期指基差期限结构在近期呈现负值，且数值有所上升，表明期货价格低于现货价格。
沪深300期指基差期限结构从-10变为-40。
上证50期指基差期限结构从-20变为-50。
中证500期指基差期限结构从-30变为-60。
中证1000期指基差期限结构从-40变为-70。

3. 价差情况

沪深300期指：
- 当月-下月：价差为30.8，价差(分红调整)为11.1，年化价差率为11.7%，价差分位数为90.7%。
- 下月-季月：价差为70.0，价差(分红调整)为32.8，年化价差率为5.4%，价差分位数为97.4%。
- 季月-次季月：价差为51.0，价差(分红调整)为51.0，年化价差率为2.8%，价差分位数为94.9%。
上证50期指：
- 当月-下月：价差为16.0，价差(分红调整)为-1.2，年化价差率为-2.1%，价差分位数为57.7%。
- 下月-季月：价差为35.6，价差(分红调整)为5.5，年化价差率为1.5%，价差分位数为99.6%。
- 季月-次季月：价差为13.0，价差(分红调整)为13.0，年化价差率为1.2%，价差分位数为99.1%。
中证500期指：
- 当月-下月：价差为66.4，价差(分红调整)为27.7，年化价差率为16.4%，价差分位数为73.6%。
- 下月-季月：价差为130.4，价差(分红调整)为105.9，年化价差率为9.7%，价差分位数为80.0%。
- 季月-次季月：价差为126.0，价差(分红调整)为126.0，年化价差率为3.9%，价差分位数为58.8%。
中证1000期指：
- 当月-下月：价差为79.2，价差(分红调整)为53.2，年化价差率为31.3%，价差分位数为75.3%。
- 下月-季月：价差为202.0，价差(分红调整)为183.6，年化价差率为16.8%，价差分位数为84.6%。
- 季月-次季月：价差为180.2，价差(分红调整)为180.2，年化价差率为5.6%，价差分位数为53.4%。