20220529-中国银河-电力设备新能源行业周报_风光大基地建设有望提速_各地出台新车购置补贴政策_50页_3mb

电力设备新能源行业周报总结

核心内容概述

本周电力设备新能源行业周报聚焦新能源车和新能源发电两大领域，分析了行业动态、市场行情及投资建议。报告指出，新能源车领域政策利好频出，包括国常会提出的减征600亿元购置税、宁德时代与Solaris合作、各地出台新能源汽车补贴政策等。新能源发电领域则关注风光大基地建设提速、多晶硅价格稳定、西门子歌美飒被收购、天合光能210组件获LCA认证、水利部对涉水光伏和风电项目进行管控等。

主要观点

新能源车

• 政策支持：国常会提出阶段性减征600亿元乘用车购置税，有助于提升国内汽车销量，尤其是新能源汽车。此外，多个省市也出台了新能源汽车补贴政策，如湖北对报废旧车购买新能源汽车给予8000元补贴，山东对新能源汽车发放消费券等。
• 技术与市场动态：宁德时代与Solaris达成合作，为欧洲电动巴士提供磷酸铁锂电池。蔚来汽车在上海设立锂电池实验室和电芯试制线，投资2.2亿元，以增强其供应链控制能力。特斯拉考虑在印尼建设电动汽车和电池工厂，以获取稳定的电池供应。
• 行业趋势：全球电动车市场正加速发展，大众集团CEO表示2025年电动车销量将超过特斯拉，反映出全球电动化趋势不可逆。宁德时代高管预测2035年全球停售燃油车，进一步推动新能源车发展。
• 投资建议：从短期博弈角度看，建议关注逆变器、辅材和新技术相关企业，如隆基股份、晶澳科技、阳光电源等。从长期价值角度看，建议关注电池龙头宁德时代、亿纬锂能，以及材料环节的当升科技、璞泰来、中伟股份、科达利等。

新能源发电

• 风光大基地建设提速：国务院要求加快风光大基地项目开工，以确保国家能源安全，推动能源绿色低碳转型。重点布局沙漠、戈壁等资源丰富地区。
• 多晶硅价格稳定：本周多晶硅价格保持稳定，下游需求强劲，供需保持紧平衡。预计下月长单仍将上涨。
• 行业整合：西门子能源集团收购西门子歌美飒，以加强对其风电业务的控制，解决项目延误和成本超支问题。
• 技术创新：天合光能210组件获LCA认证，实现制造环节单位碳排放最低。天能瓦3.0发布，提升安装效率和降低整体成本。
• 政策管控：水利部要求光伏电站和风电项目不得在河道、湖泊、水库内建设，以确保行洪通畅和水利工程安全。
• 投资建议：建议关注光伏组件、逆变器、辅材等，如隆基绿能、晶澳科技、通威股份等。储能方面，推荐派能科技、禾迈股份等。

关键信息

行业数据

• 锂电池：碳酸锂价格46.25万元/吨（+0.22%）；三元622前驱体14.80万元/吨（-2.95%）；磷酸铁锂前驱体2.52万元/吨（0%）；三元622正极37万元/吨（0%）；六氟磷酸锂28.00万元/吨（-8.20%）。
• 光伏：特级致密硅料260元/千克（0%）；单晶166硅片5.74元/片（0%）；单晶PERC电池片1.15元/W（0%）；单晶PERC组件1.89元/W（0%）；镀膜玻璃28.5元/平方米（0%）；EVA胶膜17.5元/平方米（0%）。
• 市场行情：电新指数本周涨幅-3.1%，新能源车设备板块也有所下跌，但光伏和风电板块相对稳定。

重要公告

• 沧州明珠：出售控股孙公司股权，以聚焦核心业务，提升资金使用效率。
• 长远锂科：发行可转债募资不超过32.5亿元，用于正极材料扩产和磷酸铁锂项目。
• 孚能科技：为海外工厂提供担保，推动全球化布局。
• 星源材质：与布鲁克纳签订设备采购合同，用于隔膜生产。
• 阳光电源：首次回购股份，用于股权激励计划，增强投资者信心。
• 林洋能源：中标风电EPC项目，拓展储能业务。
• 中环股份：变更募投项目，用于DW四期30GW/年光伏项目建设。
• 隆基绿能：股东大会通过多项议案，包括股权激励和户用光伏贷业务。
• 日月股份：设立塞尔维亚子公司，拓展海外业务。
• 东方日升：投资300MW滩涂光伏项目，增强光伏电站业务。

风险提示

• 电力需求下滑：可能影响新能源发电项目收益。
• 新能源发电消纳能力不足：可能影响项目运营效率。
• 出口销量不及预期：可能影响企业业绩。
• 供给不及预期：可能影响产品供应。
• 原材料上涨过快：可能严重挤压下游生产环节利润。
• 竞争加剧：可能导致产品价格持续下行。

附录

• 一周要闻梳理：包括联创股份投资PVDF项目、国轩高科半固态电池量产、上汽荣威eRX5发布、北京市新能源指标配置、LG集团投资电池领域、全国首批重卡换电站启动建设、文远知行获得博世战略投资、宝马与华友循环合作等。

总结

本周新能源车和新能源发电行业均迎来政策利好与市场动态，新能源车领域政策支持和技术创新并行，新能源发电领域则聚焦风光大基地建设与行业整合。投资建议方面，推荐关注电池、光伏组件、储能、电网数字化转型等核心领域的企业。同时，需警惕原材料价格波动、市场需求变化等潜在风险。