20210530-中国银河-电力设备新能源行业周报_宁德牵手中核钛白开发风光项目_21年可再生能源消纳责任出台_38页_3mb

电力设备新能源行业周报总结

核心内容

本周电力设备新能源行业周报涵盖了新能源发电与新能源车两大领域，重点分析了行业动态、公司公告、价格走势及投资建议等内容。

主要观点

新能源发电

1. 宁德时代与中核钛白合作：宁德时代与中核钛白的子公司时代永福科技签署合作协议，设立白银中核时代，计划投资运营光伏、风电等综合智慧能源项目，进一步强化宁德时代在风光储领域的布局。

2. 光伏产业链价格持续上涨：光伏硅料和硅片价格再次上涨，单晶硅复投料最高价达205元/kg，单晶硅片价格全面上调，预计推动光伏组件价格突破2元/W。硅料价格上涨给下游带来成本压力，而风机价格持续走低，风电项目度电成本可能低于光伏。

3. 可再生能源消纳政策：发改委能源局下发《21年可再生能源电力消纳责任权重通知》，明确2025年非化石能源消费比重20%的目标，并对超额完成激励性权重的地区给予激励，未完成部分可累计至下一年度。

4. 行业技术进展：钓石HJT电池银浆单耗大幅降至80mg，效率突破26%；迈为股份HJT电池量产效率达25.05%，创行业新高。此外，国家能源局将出台政策应对组件价格上涨问题。

新能源车

1. 宁德时代发布钠离子电池：宁德时代计划于7月发布钠离子电池，其成本显著低于锂电，适用于储能、基站、低速车及低端乘用车。钠电池安全性较高，但能量密度较低。

2. 铜箔产能扩张：SK集团在欧洲建设5万吨铜箔产能，计划到2025年将总产能提升至20万吨，缓解全球铜箔供应紧张。

3. 电动二轮车锂电化趋势：爱玛科技即将上市，锂电池在电动二轮车中逐步替代铅蓄电池，未来全球需求将大幅增长。

4. 韩企赴美投资新能源汽车：韩国企业计划投资394亿美元用于美国新能源汽车及电池产业，其中214亿美元用于电池相关领域，助力美国市场发展。

5. 福特与特斯拉布局电动化：福特计划到2025年将电气化投入增加至300亿美元，特斯拉将Model 3/Y转向基于摄像头的自动驾驶系统，不再使用毫米波雷达。

关键信息

行业数据

• 光伏：

  • 硅料价格：特级致密料205元/kg，均价202.7元/kg
  • 硅片价格：多晶156硅片2.50元/片，单晶166硅片4.89元/片
  • 电池片价格：单晶PERC电池片166 1.07元/W
  • 组件价格：单晶PERC组件1.81元/W
  • 光伏镀膜玻璃价格：3.2mm 22.50元/平方米
  • 光伏银浆价格：正银含税价6750元/千克
  • 光伏EVA胶膜价格：11.70元/平方米

• 锂电池：

  • 碳酸锂8.90万元/吨
  • 三元622前驱体11.40万元/吨
  • 磷酸铁锂前驱体1.26万元/吨
  • 三元622正极16.25万元/吨
  • 人造石墨4.15万元/吨
  • 六氟磷酸锂22.50万元/吨

市场行情

• 本周电新（中信）指数增幅达2.95%，行业排名第十三
• 银河股票池年初至今绝对收益为6.67%，相对收益1.64%

投资建议

• 新能源发电：重点推荐宁德时代、亿纬锂能、当升科技、天赐材料、隆基股份、通威股份、福斯特、阳光电源、汇川技术、恩捷股份、璞泰来、中材科技、国电南瑞、许继电气、特变电工等。

• 新能源车：宁德时代、亿纬锂能、当升科技、天赐材料、隆基股份、通威股份、福斯特、阳光电源、汇川技术、恩捷股份、璞泰来、中材科技、国电南瑞、许继电气、特变电工等。

风险提示

• 电力需求下滑
• 新能源发电消纳能力不足
• 出口销量不及预期
• 供给不及预期
• 原材料上涨挤压下游利润
• 产品价格持续下行

附录

• 重要公告：包括中来股份、阳光电源、璞泰来、天赐材料等公司的投资与合作公告，涉及光伏和锂电池领域。
• 行业动态：包括宁德时代、明阳智能、和邦生物等公司在新能源领域的投资与技术进展。
• 分析师承诺：周然承诺以独立、客观的态度出具报告，不与报告内容直接或间接挂钩。