2021-11-18-上交所-广东赛微微电子股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（上会稿）_314页_4mb

广东赛微微电子股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书总结

核心内容概述

广东赛微微电子股份有限公司（以下简称“公司”）拟通过首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司主营业务为模拟芯片的研发与销售，产品涵盖电池管理芯片及电源管理芯片等。公司处于模拟芯片设计领域，采取Fabless模式，将晶圆生产、封装测试等环节外包。

本次发行股票类型为人民币普通股（A股），拟发行股数不超过20,000,000股，不低于发行后总股本的25%，不涉及股东公开发售股份。发行后总股本不低于80,000,000股，保荐人为国泰君安证券股份有限公司。公司提醒投资者注意科创板市场的高风险性，包括研发投入大、经营风险高、业绩不稳定及退市风险等。

主要观点

• 行业与产品定位：公司专注于模拟芯片设计，尤其在电池管理芯片领域具有一定的技术积累和市场基础，产品应用于消费电子、工业控制及新能源等多个领域。
• 风险提示：公司面临多方面的风险，包括产品线丰富度不足、半导体行业周期性波动、供应商集中度高、客户集中度高、控制权稳定性、新能源项目研发不确定性、销售价格与毛利率波动等。
• 募集资金用途：募集资金将用于多个研发及产业化项目，包括消费电子、工业领域、新能源电池管理芯片研发及技术中心建设等，以推动公司技术升级与市场拓展。
• 公司治理：公司治理结构规范，无特殊安排，符合科创板上市条件，且满足科创板支持方向，符合政策导向。

关键信息

一、公司基本信息

• 公司名称：广东赛微微电子股份有限公司
• 成立日期：2009年11月2日（前身东莞赛微成立于2009年11月2日）
• 注册地址：广东省东莞市松山湖园区工业南路6号1栋402、404、408室
• 控股股东：东莞市伟途投资管理合伙企业（有限合伙）
• 实际控制人：蒋燕波、赵建华、葛伟国
• 行业分类：软件和信息技术服务业（I65），集成电路设计（I6520）

二、发行概况

• 发行股数：不超过20,000,000股，不低于发行后总股本的25%
• 发行方式：网下向投资者询价配售与网上按市值申购定价发行相结合
• 承销方式：余额包销
• 发行后总股本：不低于80,000,000股
• 募集资金用途：用于多个研发及产业化项目，总计80,916.26万元

三、主要财务数据（单位：万元）

四、主要风险提示

1. 公司规模较小，产品线丰富度不足：公司产品种类相对较少，主要集中在电池管理芯片领域，需加快新产品研发，提升产品线丰富度。
2. 行业周期性波动：公司产品广泛应用于消费电子、工业控制及新能源领域，受宏观经济波动影响较大，存在业绩波动风险。
3. 供应商集中度高：公司前五大供应商采购占比高达99.87%至99.94%，存在供应链风险。
4. 客户集中度高：公司前五大经销商销售占比为66.96%至67.61%，若主要客户发生重大变化，将影响公司经营。
5. 新能源项目研发风险：新能源电池管理芯片研发尚无在手订单，存在市场拓展失败风险。
6. 毛利率波动风险：公司综合毛利率有一定波动，若产品结构变化或成本控制不当，将影响公司盈利能力。
7. 控制权稳定性风险：实际控制人持股比例较低，存在控制权被稀释的风险。
8. 股票价格波动风险：科创板市场波动较大，投资者需谨慎对待。

五、募集资金用途

• 消费电子电池管理及电源管理芯片研发及产业化项目：23,888.38万元
• 工业领域电池管理及电源管理芯片研发及产业化项目：26,300.20万元
• 新能源电池管理芯片研发项目：14,046.97万元
• 技术研发中心建设项目：4,680.71万元
• 补充流动资金项目：12,000.00万元

六、公司技术与研发

• 公司拥有33项专利，其中发明专利17项，22项集成电路布图设计专有权。
• 研发投入持续增长，近三年累计研发投入占营业收入比例达26.55%，研发人员占总人数比例达46.67%。
• 公司产品性能指标与业内竞品相当，部分指标领先，具备较强的技术竞争力。
• 公司未来将继续以技术创新为核心，推动产品结构升级，拓展市场。

七、公司治理与合规情况

• 公司治理结构健全，无特殊安排。
• 不存在公司治理重大问题或违法违规行为。
• 与中介机构无直接或间接股权关系，关系独立。
• 符合科创板上市条件，满足科创板支持方向。

八、其他重要事项

• 公司已解除股权代持，实际控制人蒋燕波、赵建华、葛伟国持股比例较低，存在控制权变动风险。
• 保荐人及证券服务机构承诺若存在虚假陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。
• 公司审计截止日为2021年6月30日，审计后经营状况良好，预计2021年1-9月营业收入增长127.52%至136.77%，净利润增长152.98%至165.22%。

总结

广东赛微微电子股份有限公司是一家专注于模拟芯片设计的高新技术企业，其产品主要应用于消费电子、工业控制及新能源等领域。公司虽具备一定的技术优势和市场基础，但同时也面临产品线丰富度不足、行业周期性波动、供应链集中、客户集中等多方面的风险。本次发行旨在通过募集资金推动技术升级与产品拓展，以增强市场竞争力。公司符合科创板定位及支持方向，具备良好的发展前景。然而，投资者需充分认识到科创板市场的高风险性，审慎决策。