20210811-瑞达期货-金属小组晨会纪要观点_6页_346kb

金属小组晨会纪要总结

核心内容概述

本次晨会围绕主要金属品种的市场走势、基本面变化及操作建议进行了详细分析。整体来看，受美联储政策信号及美国基建法案影响，市场流动性有所宽松，对部分金属形成支撑；而美元指数的持续走强则对贵金属和部分工业金属构成压力。同时，国内限电、原材料成本、下游需求等因素对金属价格产生重要影响，技术面指标也提供了相应的交易信号。

主要观点与关键信息

贵金属

• 沪金：隔夜低开走高，触及四个月低位，受美联储鹰派信号影响，但基建法案带来流动性支撑。
• 沪银：震荡走高，技术上关注布林线下轨阻力，操作建议在5090元/千克之下逢高空，止损参考5190元/千克。
• 技术分析：沪金MACD绿柱扩大，KDJ跌势缓和；沪银MACD绿柱扩大，关注布林线下轨支撑。
• 操作建议：沪金主力建议空头获利减仓观望；沪银主力可逢高空，止损参考5190元/千克。

沪锌

• 走势：震荡走高，仍处于盘整区间。
• 基本面：市场流动性宽松支撑，但美元指数上涨限制多头氛围；库存外减内增，加工费低位回升。
• 技术分析：日线KDJ指标向上发散，小时线MACD红柱缩短。
• 操作建议：沪锌主力可在22600-22400元/吨之间高抛低吸，止损各100元/吨。

沪铅

• 走势：低开走高，多空交投明显。
• 基本面：流动性宽松支撑，但美元上涨限制多头；库存外减内增，加工费回落。
• 技术分析：日线MACD绿柱扩大，KDJ跌势缓和。
• 操作建议：建议空头获利减仓观望。

沪锡

• 走势：震荡走高，刷新上市以来高位。
• 基本面：上游矿端供给偏紧，加工费较低；下游电子产业需求旺盛，采购意愿增强。
• 技术分析：KDJ指标向上交叉，小时线MACD红柱缩短。
• 操作建议：建议在238700元/吨附近轻仓做空，止损位240000元/吨。

沪铝

• 走势：高开高走，短期偏强运行。
• 基本面：美国基建法案提振需求，国内限电影响持续，铝市去库趋势延续。
• 技术分析：小时线MACD指标DIFF与DEA于0轴上方运行，红柱大幅扩张。
• 操作建议：建议在20000元/吨附近轻仓做多，止损300点。

沪铜

• 走势：偏强运行，短期有望重心上抬。
• 基本面：美国基建法案利好铜需求，南美铜矿罢工扰动供应；国内西南限电利好精铜消费。
• 技术分析：1小时MACD指标显示DIFF与DEA交叉上行，红柱扩张。
• 操作建议：建议在70000元/吨附近轻仓做多，止损350点。

沪镍

• 走势：低开高走，短期有反弹上行趋势。
• 基本面：国内镍矿供应偏紧，下游不锈钢及新能源需求强劲；库存持续下降，成本支撑尚存。
• 技术分析：1小时MACD指标显示DIFF与DEA交叉上行，红柱扩张。
• 操作建议：建议在140800元/吨附近轻仓做多，止损1200点。

工业金属及能源品种操作建议汇总

总结

本次晨会分析显示，市场整体在宏观政策与美元走势的博弈中呈现分化格局。贵金属受流动性支撑，但美元上涨压制涨幅；工业金属如铜、铝、镍则因需求提振和供应扰动而表现偏强；能源品种如焦煤、焦炭、动力煤则因供需变化及市场情绪波动而出现震荡走势。建议投资者根据技术面与基本面信号，合理控制仓位，注意止损，把握短期波动机会。