20211110-瑞达期货-金属小组晨会纪要观点_6页_346kb

金属小组晨会纪要总结

核心内容概述

本次晨会总结了主要金属品种的近期走势、市场影响因素及操作建议，涵盖动力煤、贵金属、工业金属及黑色系品种，分析了政策、供需、技术指标及市场情绪等多方面因素对价格的影响。

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主要观点与关键信息

动力煤（ZC2201）

• 价格走势：隔夜低开高走，短期价格或低位震荡。
• 市场影响：增产保供政策下产量增加，终端需求因寒潮有所提升，但供需仍偏宽松。
• 技术分析：日MACD绿色动能柱缩窄，上方压力较大。
• 操作建议：880元/吨附近卖出，止损890元/吨。

贵金属（沪金、沪银）

• 价格走势：沪金刷新近两月高位，沪银受基本金属拖累收跌。
• 市场影响：美国PPI高位及美元回调支撑金价，但银价受金属普跌影响。
• 技术分析：沪金KDJ指标向上发散，沪银MACD红柱扩大但涨势放缓。
• 操作建议：
  • 沪金：379.5-376.5元/克之间高抛低吸，止损各1.5元/克。
  • 沪银：5030-4930元/千克之间高抛低吸，止损各50元/千克。

工业金属

沪锌

• 价格走势：高开下滑，多空交投明显。
• 市场影响：美元回调提振基本金属，但国内需求担忧及黑色系下跌压制。
• 技术分析：日线MACD绿柱缩短，小时线KDJ拐头向上。
• 操作建议：暂时观望。

沪铅

• 价格走势：高开下滑，空头增仓打压。
• 市场影响：国内库存下降，但下游消费偏弱，补库有限。
• 技术分析：日线MACD绿柱扩大，下方关注200日均线支撑。
• 操作建议：15560元/吨之下逢高空，止损15620元/吨。

硅铁

• 价格走势：偏弱震荡。
• 市场影响：供应逐步恢复，现货报价下调，钢厂招标不及预期。
• 技术分析：小时MACD显示DEA与DIFF低位运行，关注9400一线支撑。
• 操作建议：轻仓逢高沽空。

锰硅

• 价格走势：冲高回落。
• 市场影响：供应恢复，但下游限产导致需求走弱，供需矛盾缓和。
• 技术分析：小时MACD显示DEA与DIFF低位运行，关注8550一线支撑。
• 操作建议：单边波动大，建议多锰硅空硅铁。

沪铝

• 价格走势：震荡下跌。
• 市场影响：国内产能受限，但库存去库，消费边际回升。
• 技术分析：小时MACD红柱转绿，关注18450支撑。
• 操作建议：18450-19000区间操作，止损各200点。

沪铜

• 价格走势：承压回落。
• 市场影响：美国通胀预期升温，国内煤炭价格走弱，成本支撑减弱。
• 技术分析：1小时MACD死叉。
• 操作建议：69400-70700区间轻仓操作，止损各500点。

沪镍

• 价格走势：承压回落。
• 市场影响：菲律宾雨季原料趋紧，但国内炼厂原料充足，需求改善。
• 技术分析：1小时MACD死叉。
• 操作建议：141000-145000区间轻仓操作，止损各1500点。

沪锡

• 价格走势：下探回升。
• 市场影响：锡矿供应偏紧，但冶炼恢复，短期供应短缺。
• 技术分析：1小时MACD死叉。
• 操作建议：暂时观望。

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黑色系品种

焦煤（JM2201）

• 价格走势：大幅下跌。
• 市场影响：供应逐步好转，但焦炭需求走弱，钢厂采购谨慎。
• 技术分析：小时MACD绿柱扩张，关注2050一线支撑。
• 操作建议：前期空单继续持有。

焦炭（J2201）

• 价格走势：大幅下跌。
• 市场影响：焦企限产，钢厂利润收缩，采购偏谨慎。
• 技术分析：小时MACD绿柱扩张，关注2790一线支撑。
• 操作建议：前期空单继续持有。

铁矿石（I2201）

• 价格走势：增仓下挫。
• 市场影响：钢厂利润缩减，采购谨慎，市场供大于求。
• 技术分析：DIFF与DEA运行于0轴下方。
• 操作建议：日内短线操作，注意风险控制。

螺纹钢（RB2201）

• 价格走势：低开低走。
• 市场影响：煤炭、铁矿石期价下行，成本支撑弱化；终端需求不足。
• 技术分析：DIFF与DEA运行于0轴下方。
• 操作建议：MA5日均线下方偏空交易，注意风险控制。

热卷（HC2201）

• 价格走势：增仓下挫。
• 市场影响：唐山钢坯价格连续下调，终端需求疲软，上下游心态偏弱。
• 技术分析：DIFF与DEA运行于0轴下方。
• 操作建议：日内偏空交易，注意风险控制。

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总结

整体来看，近期金属市场受政策调控、供需变化及美元走势影响较大，多数品种呈现震荡或下跌趋势。操作上建议关注技术支撑位，合理设置止损，把握短期波动机会，同时注意风险控制。