2021-09-28-深交所创业板-成都盛帮密封件股份有限公司招股说明书（申报稿）（2021年半年报财务数据更新）_500页_6mb

成都盛帮密封件股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概述

成都盛帮密封件股份有限公司（以下简称“盛帮股份”）拟通过首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。公司是一家专注于橡胶高分子材料制品研发、生产和销售的高新技术企业，产品广泛应用于汽车、电气、航空等领域，主要提供高性能、定制化的密封绝缘产品。本次发行的股票类型为人民币普通股（A股），发行数量不超过1,287万股，占发行后总股本不低于25%。发行后公司总股本不超过5,147万股，募集资金将用于密封（绝缘）制品制造系统改扩建、研发中心建设、智慧管理平台建设等项目。

主要观点

1. 发行概况

• 发行股票类型为A股，不涉及股东公开发售股份。
• 发行方式为网下询价配售与网上市值申购定价相结合。
• 发行后总股本不超过5,147万股，募集资金主要用于扩大产能、提升研发能力与信息化水平。
• 发行失败风险存在，需关注是否达到上市条件及财务指标要求。

2. 风险提示

• 技术创新风险：公司需持续跟踪市场需求和行业技术变化，否则可能面临研发成本高、进程慢、产品不能市场接受等风险。
• 同步开发风险：公司产品高度定制化，需与下游客户同步开发，若无法满足客户需求，将影响财务状况和经营成果。
• 新能源汽车替代风险：公司现有产品主要应用于传统燃油汽车，新能源汽车的发展可能对传统产品市场造成冲击。
• 宏观经济波动风险：公司主要客户为汽车和电气行业，这些行业与宏观经济密切相关，若经济下行，将影响公司业绩和盈利能力。
• 业务成长性风险：公司收入增长较慢，利润规模较小，未来若内外部因素不利，可能影响成长性。
• 毛利率波动风险：由于产品价格下降和成本控制问题，公司毛利率存在下降风险。
• 存货与应收账款风险：存货和应收账款占比较高，若市场需求变化或客户信用风险，可能导致存货跌价或坏账。
• 环保与安全生产风险：公司生产过程中存在一定的环保与职业健康风险，需确保符合相关法规要求。
• 募集资金使用风险：若募集资金未能满足项目需求，公司需自筹资金；若项目收益低于预期，可能影响盈利能力。

关键信息

公司基本信息

• 公司全称：成都盛帮密封件股份有限公司
• 注册地址：成都市双流区西南航空港经济开发区空港二路1388号
• 行业分类：橡胶和塑料制品业（C29）
• 控股股东与实际控制人：赖喜隆、赖凯
• 主要客户：上汽集团、上汽通用、长城汽车、吉利汽车、比亚迪、江淮汽车、法士特、东风格特拉克、航天三菱、施耐德、特锐德、双杰电气等。

财务概况（单位：万元）

募集资金用途

技术创新与产品开发

• 公司拥有81项专利，其中发明专利18项，实用新型专利59项，外观设计专利4项。
• 技术研发重点围绕橡胶材料在汽车、电气、航空等领域的应用。
• 实施技术标准化和产品系列化战略，提升生产效率和产品质量。
• 公司在新能源汽车领域已开展技术储备，如清洁能源（甲醇）汽车密封件、高速油封、车桥防尘罩等产品。

公司成长性

• 报告期内公司主营业务收入和扣非净利润持续增长，但增速有限。
• 2019年和2020年扣非净利润分别增长12.55%和41.57%，显示公司盈利能力有所提升。
• 公司成长性受宏观经济、下游需求、技术研发和市场开拓等因素影响。

公司治理

• 公司无特别表决权股份或差异化表决权安排。
• 与保荐人、承销机构、证券服务机构无直接或间接的股权关系。
• 公司已建立较为完善的治理结构和内部控制体系。

总结

盛帮股份是一家专注于橡胶高分子材料制品研发、生产和销售的高新技术企业，具有较强的技术研发能力和市场拓展能力。公司产品广泛应用于汽车、电气、航空等领域，且已与多家知名整车厂及零部件供应商建立稳定合作关系。然而，公司也面临诸多风险，包括技术创新、同步开发、新能源汽车替代、宏观经济波动、业务成长性、毛利率波动、存货与应收账款管理、环保与安全生产等。本次发行将有助于公司扩大生产、提升研发能力和管理水平，但募集资金的使用效果及市场环境的变化将对公司未来的经营状况和盈利能力产生重要影响。投资者应审慎评估风险，理性决策。