2021-06-16-深交所创业板-南京北路智控科技股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书_申报稿）_338页_8mb

南京北路智控科技股份有限公司招股说明书总结

核心内容概述

南京北路智控科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。公司是一家专注于智能矿山信息系统的高新技术企业，其产品和服务主要应用于煤矿生产场景，致力于提升煤矿的信息化、智能化水平。本次发行股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不超过2,192.0290万股，占发行后总股本比例不低于25%。

主要观点

• 行业特点：公司所处的智能矿山行业具有创新投入大、成长性高、经营风险大、业绩波动性强等特点。
• 行业依赖性：公司主要服务于煤炭行业，其发展受到宏观经济和煤炭行业周期波动的影响。
• 政策影响：公司业务与国家智能矿山相关政策紧密相关，未来若政策调整，可能对市场需求和公司盈利产生不利影响。
• 税收优惠依赖：公司享受高新技术企业所得税优惠和软件产品增值税退税政策，税收优惠金额占利润总额比例较高，存在政策变动导致利润下降的风险。
• 技术迭代压力：公司需持续进行技术创新和产品升级，以应对快速发展的行业技术需求，否则将影响市场竞争力。
• 人才与技术流失风险：核心技术人才的流失可能对公司持续创新能力造成影响。
• 客户集中风险：公司主要客户为大型国有企业，客户集中度较高，存在客户流失或付款周期延长的风险。
• 应收账款与坏账风险：公司应收账款占比较高，存在客户延迟付款或坏账的风险。
• 存货跌价风险：公司存货占总资产比例较高，若市场需求下降，可能导致存货积压和跌价。
• 财务与经营风险：公司经营性现金流波动较大，存在资金周转能力不足的风险；同时，净资产收益率和毛利率可能因市场和成本变化而下降。
• 公司治理风险：公司控股股东控制权较大，存在控制不当影响公司独立性和中小股东利益的风险。
• 募集资金风险：募集资金将用于矿山智能设备生产线建设、研发中心建设及补充流动资金，但存在项目未通过环评批复、投资回报不及预期等风险。

关键信息

发行概况

• 发行股数：不超过2,192.0290万股，占发行后总股本不低于25%。
• 发行后总股本：不超过8,768.1160万股。
• 发行方式：采用网下询价配售和网上按市值申购定价相结合的方式。
• 募集资金用途：
  • 矿山智能设备生产线建设项目（26,723.32万元）
  • 矿山智能化研发中心项目（17,113.40万元）
  • 补充流动资金项目（17,000.00万元）

财务数据（单位：万元）

重要风险提示

• 宏观经济与煤炭行业周期波动风险：若宏观经济或煤炭行业下行，将对公司业绩造成较大影响。
• 行业政策变动风险：若政策收紧，可能导致市场需求减少。
• 税收优惠政策变化风险：公司盈利对税收优惠依赖较大，政策变化将影响利润。
• 技术升级迭代风险：若公司不能及时响应技术发展，可能失去市场竞争力。
• 核心技术人员流失风险：人才流失将影响研发能力和创新水平。
• 核心技术泄密风险：核心技术一旦泄露，将对公司竞争优势造成严重损害。
• 客户集中风险：公司客户集中度较高，存在客户流失风险。
• 应收账款坏账风险：公司应收账款占比较高，存在回款不及时或坏账的风险。
• 存货跌价风险：若市场变化导致产品滞销，存货将面临跌价风险。
• 经营性现金流风险：公司经营性现金流波动较大，存在资金周转问题。
• 净资产收益率下降风险：因募集资金投入周期较长，短期内净资产收益率可能下降。
• 毛利率下降风险：成本上升或产品结构变化可能影响公司毛利率。
• 公司治理风险：控股股东控制权较大，可能影响公司治理结构的独立性。
• 发行失败风险：发行结果受市场环境和投资者预期影响，存在认购不足风险。
• 募集资金项目风险：若项目未能通过环评或建设进度不达预期，可能影响公司发展。

结构清晰总结

一、公司基本信息

• 公司名称：南京北路智控科技股份有限公司
• 成立日期：2007年8月13日
• 注册地址：南京市江宁滨江经济开发区宝象路50号
• 控股股东：于胜利、金勇、王云兰
• 行业分类：I65 软件和信息技术服务业

二、发行信息

• 发行股数：不超过2,192.0290万股
• 发行后总股本：不超过8,768.1160万股
• 发行方式：网下询价配售 + 网上按市值申购定价
• 保荐人：华泰联合证券有限责任公司
• 发行价格：【】元（待定）
• 发行市盈率：【】倍（待定）
• 发行市净率：【】倍（待定）

三、主要风险提示

1. 宏观经济与煤炭行业周期波动风险
2. 行业政策变动风险
3. 税收优惠政策变化风险
4. 技术升级迭代风险
5. 核心技术人员流失风险
6. 核心技术泄密风险
7. 应收账款坏账风险
8. 存货跌价风险
9. 经营性现金流风险
10. 净资产收益率下降风险
11. 毛利率下降风险
12. 公司治理风险
13. 发行失败风险
14. 募集资金投资项目风险

四、公司优势与创新

• 主营业务：提供智能矿山信息系统及综合解决方案，涵盖通信、监控、集控及装备配套。
• 创新成果：拥有12项核心技术、44项专利和134项软件著作权。
• 行业地位：公司是江苏省“专精特新”小巨人企业，产品被纳入国家煤监局推广目录。
• 研发投入：持续投入研发费用，占营收比例保持在10%以上。

五、未来规划

• 募集资金用途：主要用于矿山智能设备生产线、研发中心建设及补充流动资金。
• 上市标准：符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》2.1.2条款第一项，即“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币5,000万元”。

六、财务表现

• 营收增长：复合增长率达45.55%，2020年营收43,571.68万元，净利润11,451.60万元。
• 研发投入：报告期研发费用分别为2,399.90万元、3,609.32万元和4,624.61万元。
• 利润结构：税收优惠占利润总额比重较高，存在政策变化风险。

七、重要事项

• 审计与财务数据：公司经营情况良好，无重大变更或影响投资者判断的事项。
• 法律声明：公司及所有相关方承诺招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
• 法律风险：存在知识产权被侵害及经营资质未及时取得或延续的风险。

八、主要客户

• 大型煤矿企业：国家能源集团、陕煤集团等
• 煤矿装备企业：郑煤机、三一重装等

九、财务风险

• 经营性现金流：报告期经营性现金流净额波动较大，存在资金周转问题。
• 应收账款：占营收比例较高，存在坏账风险。
• 存货：占总资产比例较高，存在跌价风险。
• 毛利率：受成本和产品结构影响，存在下降风险。
• 净资产收益率：存在因募集资金投入周期长而下降的风险。

十、公司治理

• 控股股东控制：于胜利、金勇、王云兰合计控制公司股份48.70%。
• 治理结构：公司治理无特殊安排，但存在控制不当风险。

十一、重要声明

• 法律声明：公司及所有相关方承诺信息披露资料真实、完整、无虚假记载。
• 投资者保护：公司有明确的利润分配政策及投资者保护措施。

十二、特别说明

• 数据差异：部分表格数据因四舍五入存在微小差异。
• 信息来源：招股说明书内容基于公开信息渠道，可能存在偏差。

十三、总结

南京北路智控科技股份有限公司是一家专注于智能矿山信息系统的高新技术企业，具备较强的行业竞争力和创新能力。然而，公司面临宏观经济波动、政策调整、税收优惠变化、技术迭代、人才流失、客户集中、应收账款和存货风险等多重挑战。公司已制定相应的风险应对措施，并选择符合上市标准的路径进行发行。投资者需关注公司未来经营状况及市场变化，以作出合理投资决策。