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創陸控股有限公司(2680.HK)新股發行總結

核心內容

創陸控股有限公司（股票代碼：2680.HK）於2018年9月14日正式上市，其新股發行過程於2018年9月5日截止，並於9月13日公布申請結果。該公司是一家香港金融及證券服務供應商，成立於2014年，業務範圍涵蓋企業融資顧問、配售及包銷、證券交易及經紀、證券融資及資產管理等五大領域。

主要日期

• 公開發售截止日期：2018年9月5日 中午12時正
• 公告申請結果：2018年9月13日
• 上市日期：2018年9月14日

聯席保薦人

• 創陞融資有限公司
• 國金證券(香港)有限公司

發售細節

• 全球發售項下發售股份數目：100,000,000股
• 香港發售股份佔比：10.0%
• 發售價範圍：1.3港元 至 1.8港元
• 估計集資金額：1.3億港元 至 1.8億港元
• 每手入場費：3,636.28港元

集團概要

創陸控股有限公司主要從事金融及證券相關服務，包括企業融資顧問、配售及包銷、證券交易、證券融資及資產管理。截至2018年2月28日止三個年度，集團收益主要來自企業融資顧問業務。

行業概要

根據香港交易所市場資料及GEM網站，2016至2017年度，香港市場共完成120及161宗首次公開發行，集資額分別為約1,950億港元及1,290億港元，顯示發行數量有所上升，但集資金額下降。

風險提示

集團的收益主要來自企業融資顧問及配售包銷業務，這些業務收益屬非經常性，且服務需求受市場狀況影響較大，因此盈利能力較難預測。

估值與財務表現

根據招股文件，假設全球發售於2018年2月28日完成，發行4億股股份，並計及2018年5月17日宣派的5,000,000港元股息，未經審計備考經調整每股淨資產約為0.50港元。

主要財務數據如下：

所得款項用途

假設發售價為1.55港元（發售價範圍中位數），扣除發售相關費用後，所得款項淨額約為1.34億港元，資金用途如下：

• 擴大配售及包銷業務：50%
• 擴展證券融資業務：20%
• 擴大公司財務團隊：10%
• 擴大資產管理業務：10%
• 營運資金需求及一般企業用途：10%

推薦度

• 推薦度：$\bullet \bullet$（五 $\bullet$ 為最高）

手續費與申請方式

• 經致富證券現金認購：手續費為$50（適用於延長截止時段申請）
• 正常截止時段：2018年9月4日 下午5時正
• 延長截止時段：2018年9月5日 上午10時正
• 全額付款客戶手續費：
  • 網上申請：$0
  • 非網上申請：$50

免責聲明

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