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江西銀行股份有限公司 (1916.HK) 新股發行總結

核心內容概述

江西銀行股份有限公司（1916.HK）於2018年6月26日在香港交易所上市。本次新股發行在全球範圍內發售11.7億股，其中香港發售佔比7.5%，發售價格範圍為5.94港元至6.66港元，預計集資額為69.50億港元至77.92億港元。每手入場費為3,363.56港元，發售截止日期為2018年6月19日中午12時正，申請結果於6月25日公佈。

主要發行資訊

• 發售價格範圍：5.94港元 至 6.66港元
• 預計集資金額：69.50億港元 至 77.92億港元
• 每手入場費：3,363.56港元
• 發售截止日期：2018年06月19日 中午12時正
• 申請結果公告日期：2018年06月25日
• 上市日期：2018年06月26日
• 聯席保薦人：
  • 建銀國際金融有限公司
  • 中信里昂證券資本市場有限公司

集團概要

江西銀行是江西省唯一一家省級城市商業銀行，業務覆蓋江西省內及廣州、蘇州等地。截至2017年底，集團總資產達到人民幣3,700億元，較2015年底增長75%。根據《銀行家》排名，集團在2016年底按資產總值位列中國城市商業銀行第22名，按一級資本位列全球第329名。此外，按2017年底的人民幣存款餘額計算，集團在江西省銀行業排名第六，在南昌市排名第一。

行業概要

根據江西省統計年鑒，2012年至2017年間，江西省銀行業存款總額由1.6839萬億元增至3.2536萬億元，複合年增長率為14.1%；貸款總額由1.1080萬億元增至2.5900萬億元，複合年增長率為18.5%。顯示出江西省銀行業持續發展的趨勢。

財務表現

以下為江西銀行2016至2017年的主要財務數據（單位：千元人民幣）：

從數據可見，江西銀行在2017年實現了較大幅度的淨利潤增長，顯示出良好的盈利能力與營運效率。

所得款項用途

根據發售價中位數6.30港元計算，扣除發售相關費用後，所得款項淨額約為71.57億港元。所有資金將用於強化資本基礎，以支持集團的長期發展與風險管理。

風險提示

• 集團對批發及零售業貸款集中度高，佔貸款總額23.5%，但該行業不良貸款佔比達75.2%，顯示信貸風險較高。
• 向十大單一借款人及十大集團客戶的貸款佔集團監管資本的28.9%及82.5%，顯示信貸集中度問題。
• 集團主要業務與存款來源集中於江西省，若江西省經濟下滑，將對集團業務造成不利影響。

推薦度

• 推薦度：五顆星（最高）
• 認購方式：經由致富證券現金認購
• 正常截止時段：2018年06月15日下午5時正
• 延長截止時段：2018年06月19日上午10時正
• 手續費：
  • 網上申請：$0
  • 非網上申請：$50
  • 延長截止時段申請：$50

免責聲明

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